Huono luottoluokitus voi estää henkilöä saavuttamasta tavoitteitaan tai ainakin vaikeuttaa niiden saavuttamista. Esimerkiksi henkilön, joka haluaa ostaa asunnon, voi olla vaikeampi tehdä se huonolla luottoluokituksella. Yksilön voi jopa olla vaikea saada autolainaa tai tietyntyyppisiä työpaikkoja, joilla on huono luottotulos. Pisteet, joita pidetään huonona luottoluokituksena, voivat riippua maasta, jossa henkilö asuu, ja kyseisestä lainanantajasta. Usein suuret asuntolainat antavat sävyn päättää, onko luottoluokitus hyvä vai huono. muut lainanantajat voivat kuitenkin asettaa omia odotuksiaan mahdollisen lainanottajan luottotiedon suhteen.
Useimmissa tapauksissa huono luottoluokitus riippuu lainanantajan odotuksista. Esimerkiksi asuntolainanantaja voi pitää huonoa luottoluokitusta alle 620: n, mutta useimmissa paikoissa ei ole hyvää tai huonoa vakioluokitusta. Sen sijaan lainanantajat päättävät yleensä itse, mikä heidän mielestään on huono luottoluokitus. Tätä varten he yleensä arvioivat, mikä on hyvä riski heidän toimialalleen ja yritykselleen. Esimerkiksi yritys voi päättää, että kohtuullinen tai hyvä luottotulos on yli 620 ja mikä tahansa alle 620 on huono.
Vaikka tapa, jolla velkojat päättävät huonosta luottoluokituksesta, voi vaihdella, henkilö voi määrittää, pidetäänkö hänen luottoluokitustaan todennäköisesti huonona, kun hän tietää, mitä velkojat keskimäärin haluavat. Jos useimmat alueen velkojat mieluummin ottavat lainaajia, joilla on vähintään 680 luottoluokitusta, ja henkilö tietää, että hänen luottotietonsa on 500, todennäköisesti alueensa velkojat pitävät häntä erittäin huonona luottoluokituksena. Yleensä mitä korkeampi luottoluokitus, sitä suotuisammin sitä tarkastellaan lainanantajan silmissä. Samalla tavalla mitä lähempänä henkilö on luottoluokitusasteikon alinta päätä, sitä todennäköisemmin hänellä on huono luottoluokitus.
Monissa maissa on järjestöjä, jotka auttavat vaikuttamaan siihen, pidetäänkö luottoluokituksia hyvänä vai huonona. Tällaisella organisaatiolla voi olla esimerkiksi monimutkainen matemaattinen kaava luottotietojen määrittämiseksi, ja se voi myös antaa tietoja siitä, mitä se pitää hyvien luottoluokitusten vaihteluvälinä. Luottolaitoksilla voi olla myös omat kriteerit luottotietojen laskemiseen. Lopulta lainanantajat päättävät kuitenkin, mitä pitävät hyvänä tai pahana.