Pankin omistama henkivakuutus (BOLI) on pankin omistama vakuutus, joka koskee yhtä tai useampaa työntekijää. Se rahoittaa työntekijöiden etuusohjelmia, kuten eläkkeitä, pankin verottoman kasvun lisäksi henkivakuutussopimusten verosuojalla. Termiä “pankin omistama henkivakuutus” voidaan käyttää erityisesti keskusteluissa tällaisen vakuutuksen käyttämisestä investointi- ja kasvuvälineenä. Sitä vastoin pankit voivat myös kantaa avainhenkilövakuutuksia korvaamaan heille kriittisen henkilöstön menetyksen, mutta tämä politiikka voi olla liiketoiminnan jatkuvuuden mittari eikä osa pankin finanssistrategiaa.
Pankkien omistaman henkivakuutuksen historiallinen väärinkäyttö johti joidenkin alueiden sääntelyvirastojen antamaan joitakin ohjeita sen käytöstä. Pankit ryhtyivät politiikkoihin lukuisia henkilöitä, myös matalatasoisia työntekijöitä, ja harjoittivat politiikkoja myös ihmisten lähdön jälkeen, kaikki ilman näiden työntekijöiden tietämystä. Pankkeille, jotka haluavat käyttää tätä työkalua, asetetut vaatimukset voivat edellyttää, että ne tarvitsevat huolellista valvontaa vakuutusostojen yhteydessä, ja niillä on oltava kiinteä sisäinen käytäntö pankkien omistaman henkivakuutuksen käytöstä ja ketkä olisi vakuutettava tällaisten vakuutusten perusteella.
Henkivakuutus toimii suunnitellusti verosuojana. Se on alun perin kehitetty eloonjääneille huollettaville, ja se tarjoaa kertakorvauksen tai maksusarjan tulojen menetyksen kompensoimiseksi, ja sillä on vähän tai ei lainkaan seuraamuksia politiikasta ja laista riippuen. Pankit voivat hyödyntää tätä voidakseen soveltaa vakuutuksia työntekijöihinsä ja käyttää näitä vakuutuksia etujen rahoittamiseen. Joissakin tapauksissa pankkien omistamaa henkivakuutusta voidaan käyttää myös lainojen vakuutena.
Tällaiset strategiat ovat oikeudellisten ja eettisten normien mukaisia, ja pankeilla voi olla päteviä syitä pitää henkivakuutus henkilöstölleen. Pankkien omistaman henkivakuutuksen kattavia kieltoja ei suositella, koska ne tekisivät yritysten mahdottomaksi ostaa avainhenkilövakuutuksen kaltaisia tuotteita. Tällaisten vakuutusten käyttöä koskevat rajoitukset rajoittavat kuitenkin niiden väärinkäyttöä verosuojana. Pankit eivät saa pitää vakuutuksia esimerkiksi henkilöistä, jotka eivät enää toimi heidän puolestaan, ja heidän on dokumentoitava huolellisesti vakuutusostot tarpeensa osoittamiseksi.
Jotkut vakuutusyhtiöt tarjoavat BOLI -vakuutuksia ja voivat erikoistua tähän palveluun. Heidän edustajansa voivat auttaa pankkeja päättämään tuotteista, jotka vastaavat heidän tarpeitaan, ja voivat keskustella eri politiikkatyyppien oikeudellisista seurauksista auttaakseen pankkia tekemään järkevän taloudellisen päätöksen. Jos on epäilyksiä siitä, olisiko politiikka oikeudellisesti puolustettavissa, asianajaja voi tarjota lisäkonsultointipalveluja.