Velkoja on henkilö tai yhteisö, jolle rahaa on velkaa. Velkoja voi olla kuka tahansa: henkilö, yritys tai organisaatio tai jopa valtion virasto. Tuotteita tai palveluita tarjotaan toiselle osapuolelle, velalliselle, odotettaessa maksua suoritetuista palveluista.
Maksut velalliselta odotetaan suoritettavan velallisen kanssa tehdyn sopimuksen perusteella, ja ne voivat sisältää korkoja tai eivät. Nämä ehdot on sovittava sekä velallisen että velkojan kesken ennen rahanvaihtoa tai palvelun vaihtoa. Useimmiten maksu suoritetaan valuuttana, mutta tietyissä tilanteissa tavaramaksu on hyväksyttävää.
Yleensä velkojille maksetaan erääntyneet rahat ilman liikkeeseenlaskua, mutta toisinaan velalliset eivät pysty täyttämään maksuvelvoitteitaan. Lainanottaja voi sitten hakea kolmannen osapuolen apua perintätoimistolta saadakseen varat. Tämä tapahtuu yleensä sen jälkeen, kun useat velan perintäyritykset jäävät vastaamatta. Perintäongelmien välttämiseksi velallisten on pidettävä yhteyttä velkojiin ja pidettävä heidät ajan tasalla tilanteista, jotka voivat estää sopimuksen noudattamisen ja tehdä tarvittavat oikaisut. Velat voidaan ilmoittaa maksamattomina luottotietotoimistoille, mikä aiheuttaa ongelmia velallisille, kun he yrittävät saada muita yrityksiä myöntämään heille luottoa mistä tahansa syystä.
Kolmannen osapuolen perintätoimisto ostaa velan velkojalta ja pyytää maksua velalliselta saadakseen rahat takaisin. Joissakin tapauksissa nämä kolmannen osapuolen perintätoimistot voivat olla hyvin aggressiivisia yrittäessään kerätä varojaan. Ne voivat kuitenkin tarjota myös velkajärjestelyvaihtoehtoja, joten velalliset voivat poistaa velan kirjanpidostaan.
Velkojalla on muutama erilainen palautusvaihtoehto. Ajoneuvo- ja asuntolainojen osalta luotonantaja voi halutessaan saada omaisuuden takaisin. Muissa tapauksissa voidaan ryhtyä oikeustoimiin, kuten velallisten nostamiseen oikeuteen.
Velallisilla, jotka eivät pysty täyttämään taloudellisia velvoitteitaan, on myös muutama vaihtoehto. Velanhoitoyhtiöt toimivat kolmansina osapuolina avustaakseen velallista vähentämään erääntyvää kokonaissummaa joko poistamalla viivästyskorot tai alentamalla korkoja. Kulutusluottoneuvontaorganisaatiot auttavat ihmisiä määrittämään budjetin ja oppivat seuraamaan kulutustottumuksiaan velkaongelmien välttämiseksi. Jos velallisen luotto on edelleen hyvässä asemassa, velan vakauttamislaina voi olla toteuttamiskelpoinen vaihtoehto yhdistää kaikki velat yhteen kuukausierään. Vaikka konkurssi on vaihtoehto, sitä tulisi yleensä käyttää vain viimeisenä keinona, koska se voi aiheuttaa ongelmia velalliselle monien vuosien ajan.