Varasto on tärkeä kirjanpitokonsepti vähittäiskaupalle, valmistukselle ja vastaaville yrityksille. Tätä tarkoitusta varten on olemassa monia erilaisia menetelmiä, kuten ensin sisään, ensin ulos (FIFO); viimeisenä sisään ensimmäisenä ulos; ja varaston painotettu keskiarvo. Jälkimmäinen vaihtoehto on melko yleinen liiketoiminnassa, vaikka FIFO on ehkä suosituin vaihtoehto kolmen joukossa. Varaston painotettu keskiarvo luo keskimääräiset kustannukset kaikille tavaroille, jotka yritys on valmis myymään valmiiden tuotteiden tilillään. Tämän varaston arvostusmenetelmän peruskaava on laskea yhteen kaikki tuotetut tai ostetut varastot ja jakaa luku niihin liittyviin kokonaiskustannuksiin.
Varastojen arvioinnin tarkoituksena on saada tarkimmat dollarin määrät kahdella tilillä: valmiiden tuotteiden varastot ja myytyjen tavaroiden kustannukset. Varaston arvottamatta jättäminen voi yliarvioida tai aliarvioida yrityksen valmiiden tuotteiden varastotilin ja aiheuttaa vääristymiä yhtiön taseeseen. Myytyjen tavaroiden kustannukset sisältyvät tuloslaskelmaan; epäasianmukainen varaston arvostus vääristää yrityksen brutto- ja nettotulosta tietyltä ajalta. Yritykset voivat vapaasti valita yhden kolmesta yllä mainitusta varaston arvostusmenetelmästä. Useimmissa tapauksissa yrityksen on julkistettava sidosryhmilleen käyttämänsä menetelmä tilinpäätöksen kautta.
Varaston painotettu keskiarvo suoritetaan todennäköisesti käyttämällä automaattista tietokonehallintajärjestelmää. Esimerkiksi joka kerta, kun yritys valmistaa tai ostaa uusia tavaroita, kustannusraportti tai lasku menee yrityksen kirjanpito -osastolle. Kirjanpitäjä tarkistaa asiakirjan paikkansapitävyyden ja pätevyyden ja syöttää sen sitten yrityksen ohjelmistojärjestelmään. Lisäämällä tavaroita ja niihin liittyviä kustannuksia muokataan myytävissä olevaa kokonaismäärää ja keskihintayksikköä kohti. Varaston arvioitu painotettu keskiarvoprosessi sijoittaa tämän yksikköhinnan kullekin tämän tavaraluokan myydylle tuotteelle.
Yksi suurimmista eduista painotetulle keskimääräiselle varastolle on tämän arvostusmenetelmän kyky tasoittaa myytyjen tavaroiden kustannuksia pitkällä aikavälillä. Varastotilillä on myös vähemmän epävakaa tilin saldo, koska varaston keskimääräiset kustannukset liikkuvat suunnilleen saman määrän verran tietyille tavaroille. Tästä on hyötyä, koska yritys voi esitellä itsensä johdonmukaisuuden mallina ulkopuolisille sidosryhmille, jotka todennäköisesti olettavat, ettei yritys vääristä varastoa. Ongelmia voi kuitenkin ilmetä, koska myöhempien varastonostojen merkittävät kustannusten nousut lisäävät halvempia varastokustannuksia uuteen, korkeampaan keskimääräiseen myyntikelpoiseen hintaan.