Verokilvet edustavat tyypillisesti vähennyksiä, joita yritys voi vaatia veroistaan vähentääkseen verovelvollisuuttaan. Näihin eriin voivat kuulua muun muassa hyväntekeväisyyslahjoitukset, asuntolainojen korot, tietyt sairaanhoitokulut ja poistot. Verokilpien nykyarvo on rahamäärä, jonka nämä tulevat vähennykset ovat tänään arvokkaita. Useimmin siihen vaikuttavat tekijät ovat kohteen pituus, korot ja inflaatio. Nämä tekijät – ja muut – voivat kaikki olla läsnä kerralla tai vaikuttaa yksilöllisesti verosuojiin kerralla.
Erän pituus on vuosien määrä, jonka yritys voi vaatia verosuojaa verojaan vastaan. Esimerkiksi asuntolaina, jolla on sallitut koronvähennykset, kestää tyypillisesti enemmän vuosia kuin sairaanhoitokulut. Yli vuoden kestävien verosuojien nykyarvolla on tyypillisesti suuri merkitys kohteen nettoarvoa laskettaessa. Mitä pidempi erä on olemassa, sitä suurempi on vähennyksen nykyarvo useimmissa tapauksissa. Yritykset voivat tarkastella eri hankkeiden veroetuja, kun he tekevät valintoja useista uusista vaihtoehdoista liiketoiminnan korkeamman tulon luomiseksi.
Useimpiin pitkäaikaisiin verosuojiin liittyy korko, kuten asuntolaina tai pankkilaina. Muina aikoina hanke voi vaatia yhdistelmää ulkoista rahoitusta, mikä johtaa erilaisiin rahoituksiin, jotka sisältävät erilaisia korkoja tai pääomakustannuksia. Korkeammat korot voivat johtaa kannattavampaan verokilpien nykyarvoon. Lopputuloksena on suurempi vähennys vuosittain, mikä alentaa yrityksen verovelkaa. Todennäköisesti vähennys pienenee vuosittain, kun yritys omistaa lainan, mutta vähennettävä summa voi olla korkeampi kuin alempi korko.
Viimeinen merkittävä tekijä on markkinoilla oleva inflaatio, joka voi vaikuttaa suuresti yrityksen veroihin ja vähennyksiin. Inflaation seurauksena tyypillisesti dollarin ostovoima laskee inflaation kiihtyessä ja päinvastoin. Verokilpien nykyarvoon saattaa vaikuttaa negatiivisesti, koska korot voivat nousta, jos inflaatio kiihtyy nopeasti. Tämä voi luoda negatiivisen tilanteen, jossa yritys menettää verovähennysten edut. Inflaatio lisää myös menoja suurhankkeiden käynnistämiseen, koska hankkeiden toteuttamiseen tarvitaan enemmän rahaa.