Taloudelliset kovenantit ovat osa minkä tahansa tyyppisten rahoitussopimusten ehtoja. Sopimukset edustavat erityisiä sitoumuksia, joita kaikki sopimusosapuolet tekevät toisilleen, ja hahmotellaan, millaisia toimia voidaan toteuttaa, jos näitä sopimuksia ei noudateta. Yleensä taloudellisia liittoja laadittaessa huolehditaan niin, että väärinkäsityksille ei ole juurikaan tai ei lainkaan tilaa siitä, mitä kukin sopimuksen sisältämä liitto tarkoittaa, ja kuka on vastuussa siitä, että liitto täytetään.
Yksi helpoimmista tavoista ymmärtää rahoituskovenanttien toiminta on tarkastella lainasopimuksen sisältöä. Tämän sopimuksen tekstissä lainanantaja antaa hakijalle tiettyjä lupauksia tai liittoja hyväksymällä lainan tietyin edellytyksin. Vastineeksi lainan saamisesta lainanottaja sitoutuu suorittamaan maksut erääntyneestä saldosta esitetyn maksuaikataulun mukaisesti, käyttämään erityisiä tapoja kommunikoida lainanantajan kanssa, jos tietyt tapahtumat toteutuvat, ja yleisesti ottaen noudattamaan kaikkia asetettuja ehtoja lainanantajan toimesta sopimuksen sisällä. Jos lainanottaja ei noudata yhtä tai useampaa rahoituskovenanttia eri lainanantajien kanssa tehdyissä lainasopimuksissa, kyseisillä lainanantajilla on oikeus ryhtyä kaikkiin sopimuksessa määriteltyihin toimiin, jopa siihen asti, että oikeus julistaa lainat maksukyvyttömiksi ja vaatia velan välitöntä maksamista.
Taloudellisia kovenantteja löytyy myös myyjien ja heidän asiakkaidensa välisistä sopimuksista. Yleensä sopimukset liittyvät asiakkaalle toimitettujen tavaroiden tai palvelujen oikea -aikaiseen maksamiseen, ja säännökset mahdollistavat myöhästymismaksujen tai muiden seuraamusten sisällyttämisen, jos rahansiirtoa ei suoriteta ehdoissa. Esimerkiksi myyjän ja asiakkaan välisessä sopimuksessa voidaan vaatia myöhästymismaksujen lisäämistä, jos laskua koskevaa maksua ei saada 30 päivän kuluessa lähettämisestä. Nämä maksut lisätään sitten asiakkaan tilin saldoon ja ne sisällytetään yleensä seuraavaan laskuun. Joissakin tapauksissa taloudelliset kovenantit voivat myös velvoittaa myyjän tarjoamaan jonkinlaista luottoa asiakkaalle, jos laskut maksetaan lyhyemmässä ajassa, esimerkiksi kymmenen päivän kuluessa tai vähemmän sen myöntämispäivästä.
Taloudellisten sopimusten tarkoituksena kaikentyyppisissä työsopimuksissa on varmistaa, että kaikki osapuolet ymmärtävät niiden sitoumusten luonteen, joita ne ottavat osana vastuutaan toisilleen. Sisällyttämällä sopimukset sopimuksen runkoon ja käyttämällä sanamuotoa, joka on hyvin suora ja ytimekäs, jokaisen osapuolen mahdollisuus olla tietämätön velvollisuuksistaan on minimoitu. Samaan aikaan taloudellisten kovenanttien sisällyttäminen suojaa myös kaikkien osapuolten etuja ja auttaa pitkälti estämään tappioita sopimuksen tekemisestä.