Tärkeimmät 529 suunnitelman säännöt koskevat maksujen määriä, vuosituloja, peruuttamismenettelyjä ja avustuksia, veroja ja päteviä koulutusmenoja. Vanhempien, sukulaisten tai muiden henkilöiden, jotka valvovat 529 säästösuunnitelmaa, tulisi tutustua näihin sääntöihin voidakseen hyödyntää tätä college -säästövälinettä. Useimmissa 529 suunnitelmasäännöissä on vähimmäis- ja enimmäismaksusummat, ja kukin 529 suunnitelmasääntö sanelee myös peruutusmenettelyt, veropolitiikan ja pätevät koulutusmenot, kun on aika vetäytyä oppilaitoksen osallistumisrahastosta.
Ihmisten, jotka laativat 529 säästösuunnitelman, tulisi olla tietoisia järjestelyn säätämistä maksuosuuksista. Joidenkin suunnitelmien vähimmäisosuus on vain 25 dollaria Yhdysvaltain dollaria, kun taas toiset vaativat suurempaa vähimmäismaksua. Samoin monilla suunnitelmilla on maksun enimmäismäärä. Useimmissa tapauksissa nämä enimmäismäärät määrittelee suunnitelmaa valvova valtio. Jokainen valtio voi asettaa enimmäisrahoitusrajan, mikä tarkoittaa, että kun suunnitelman kokonaisarvo saavuttaa tietyn summan, tulevia maksuja ei sallita.
Henkilöitä, jotka osallistuvat 529 säästöohjelmaan, ei rajoiteta vuositulojen perusteella. Vanhempien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että 529 säästösuunnitelman rahamäärä katsotaan osaksi heidän kokonaisvarallisuuttaan, kun liittohallitus päättää rahoitustuen saamisesta. Jotkut opiskelijat voivat menettää liittovaltion taloudellisen tuen, johon he muuten olisivat oikeutettuja, riippuen 529 säästötilin ja muun omaisuuden arvosta.
Nostomenettelyt ja korvaukset ovat muita tärkeitä 529 suunnitelmasääntöjä, jotka ihmisten tulisi ymmärtää selvästi. Jos asianmukaisia menettelyjä ei noudateta, 529 -suunnitelman edunsaajan on ehkä maksettava sakko perimistään varoista. Tämä maksu on yleensä kymmenen prosenttia.
529 säästöohjelmaan liittyy myös tärkeitä verovaikutuksia. Veroetu on yksi syy siihen, miksi tämäntyyppinen college -säästöohjelma on niin suosittu. Monien eläke- tai yliopistosäästövaihtoehtojen tapaan kullakin 529 -suunnitelmalla on kuitenkin eri säännöt siitä, kuka voi osallistua, kuinka paljon he voivat osallistua ja vaatia verovähennykseksi, ja mitkä ovat tarkat säännöt tai veroedut kyseiselle henkilölle.
Kun on aika käyttää 529 säästösuunnitelmaa korkeakoulukulujen maksamiseen, on tärkeää ymmärtää säännöt pätevistä koulutusmenoista. Useimmat 529 suunnitelman säännöt sisältävät luettelon menoista, jotka voidaan kuitata käyttämällä 529 -tilin varoja. Suunnitelman 529 varojen käyttäminen kustannuksiin, joita ei ole luettelossa, voi johtaa merkittäviin seuraamuksiin.