Ostaessaan kiinteistöä ostaja valitsee useiden lainanantajien joukosta. Tärkein tekijä, joka vaikuttaa ostopäätökseen tietyltä lainanantajalta, on kiinteistölainan korko tai korko. Ihannetapauksessa ostaja haluaa kiinteistölainan koron olevan mahdollisimman alhainen. Asuntolainan korkoon vaikuttavia tekijöitä ovat luottotiedot tai luottoluokitukset, lainalle asetettu vakuus, lainan pituus ja lainan tyyppi.
Yksi tärkeimmistä kiinteistölainan koron määrittämiseen liittyvistä tekijöistä on ostajan luottoluokitus tai sijoitus. Luottoluokituslaitokset määrittävät luottotiedot itsenäisesti, ja ostaja antaa lainanantajalle luvan käyttää henkilökohtaisia luottotietoja määrittääkseen, onko ostaja oikeutettu lainaan. Korkeammat luottotiedot tarkoittavat tyypillisesti alhaisempia korkoja, vaikka lainanantajat ottavat huomioon muita tekijöitä ennen kuin he päättävät lainatakauksesta.
Toinen kiinteistölainan koron määräävä tekijä on vakuus, jonka ostaja voi esittää lainan vakuudeksi. Jos ostajalla on omaisuutta, kuten maata tai jalokiviä tai ajoneuvoja, jotka ovat ilmaisia ja selkeitä, lainanantaja voi saada oikeudet kyseiseen omaisuuteen maksukyvyttömyyden sattuessa. Tämä tekee lainanantajasta paljon varmemman lainan onnistumisesta, ja lainanantaja voi siksi tarjota alhaisempaa korkoa.
Lainan pituus on toinen tekijä kiinteistölainan koron määrittämisessä. Tyypillinen asuntolaina -aika on 30 vuotta, mikä jättää ostajalle runsaasti aikaa lainan maksamatta jättämiseen. Jos ostaja voi kuitenkin pienentää tämän summan 15 tai 20 vuoteen, tämä vähentää kuitenkin lainanantajan velkaa ja korko voi olla alempi.
Kiinteistölainoja on monia erilaisia, riippuen ostettavasta kiinteistöstä ja ostajan luottokelpoisuudesta. Jotkut lainat ovat liikekiinteistöjä, ja siksi niiden korot ovat korkeammat kuin asuinkiinteistöillä osittain siksi, että ne eivät ole omistajan käytössä. Jotkut lainat ovat valtion tai yksityisen kiinnitysvakuutusyhtiön vakuuttamia, ja siksi niiden korot ovat alhaisemmat. Ostajalla voi olla jopa mahdollisuus ostaa “pisteitä” lainastaan, mikä myös alentaa korkoa.
Kiinteistölainan korko perustuu useisiin näistä tekijöistä, jotka määrittävät lainanantajan kokonaisriskin lainatessaan rahaa. Lainanantaja haluaa, että korko on mahdollisimman korkea ansaitakseen eniten rahaa samalla kun se on kilpailukykyinen markkinoilla. Jos ostaja osoittaa viitteitä lainan menettämisestä, lainanantajan on korotettava korkoa korkeammaksi maksukyvyttömyysriskin tasapainottamiseksi.