Pääomamarkkinat ovat yhdistelmä menettelytapoja sekä aineellisia ja aineettomia laitoksia, jotka mahdollistavat pitkäaikaisten rahoitustuotteiden kaupan. Tuotteet, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat, vuokrasopimukset ja määräaikaiset lainat, voidaan myydä tai käydä kauppaa pääomamarkkinoilla. Investointipankit mahdollistavat monet näistä kaupoista ja myynnistä sekä tarjoavat muita pääomamarkkinapalveluja. Pitkän aikavälin rahoitustuotteilla voidaan käydä kauppaa fyysisissä, järjestäytyneissä arvopaperipörsseissä tai käyttämällä epävirallisia, over-the-counter-markkinoita.
Investointipankkitoiminta tarjoaa tärkeitä pääomamarkkinapalveluja uusien arvopaperien merkintätakauksen ja jakelun muodossa. Sijoituspankkiiri voi myös neuvoa asiakkaitaan pitkäaikaisen pääoman hankkimisesta. Kun investointipankki tekee arvopaperin, kuten osakeannin, se ottaa riskin myydä osakkeet hintaan, joka tuottaa tuloja sijoituspankkiyritykselle.
Vakuutustilanteessa yritys ei itse asiassa myy osakkeita suoraan julkisille sijoittajille. Yhtiö myy osakkeita vakuutussijoituspankkisyndikaatille, joka myy osakkeet edelleen yleisölle. Jos osakekurssit laskevat, syndikaatti kärsii tappioita osakkeita liikkeeseen laskevan yrityksen sijasta. Yrityksillä, joilla on arvopapereita, jotka tuottavat rutiininomaisesti huonoja tuloksia, voi olla ongelmia vakuutuksenottajien turvaamisessa tuleville osakeannille.
Jakelu on yksi tärkeimmistä pääomamarkkinapalveluista. Syndikaatin on jaettava yhtiön vakuutena olevat osakkeet. Näillä arvopapereilla voidaan käydä kauppaa arvopaperipörsseissä, arvopaperikauppiaiden välityksellä tai pörssin ulkopuolisilla markkinoilla, kuten verkkokaupan myymälöissä. Osakkeiden liikkeeseenlaskija on tietyssä mielessä valmistaja, kun taas syndikaatit ovat tukkumyyjiä ja arvopaperit ovat vähittäiskauppoja.
Jakelumenetelmiin kuuluvat neuvoteltu hankinta, kilpailukykyinen ostotarjous, provisio, etuoikeutettu tilaus ja suora myynti. Kun osakkeet lasketaan liikkeeseen, jälleenmyyjät myyvät arvopaperit ensisijaisilla markkinoilla. Ensimmäisen tarjouksen jälkeen jaetut osakkeet myydään pääomamarkkinapalveluilla jälkimarkkinoilla.
Pääomamarkkinapalveluista taloudellisella neuvonnalla on suurin potentiaali auttaa strategisen perustan luomisessa. Koska monet yrityksen tiimin jäsenet eivät ehkä ymmärrä pääomamarkkinoiden monimutkaisuutta, sijoituspankkineuvojat tarjoavat tietoa nykyisistä markkinaolosuhteista ja yhdistävät nämä ehdot yrityksen tilanteeseen. Neuvonantaja voi myös analysoida yrityksen rakennetta ja rahoitussuunnitelmaa ja tarjota parannusstrategioita.