Sijoitusrahastojen hinnoitteluun liittyy useita tekijöitä, ja sijoittajien kannattaa ehdottomasti ymmärtää jokainen niistä. Kaikkien sijoitusrahastojen perushinta sisältää kaikkien osakkeiden ja muiden hyödykkeiden suhteellisen arvon yhden osakkeen ostohintaan. Tämä luku on tavallisesti esitys siitä, kuinka hyvin näiden osakkeiden takana olevat yritykset pärjäävät kassavirran ja voiton suhteen. Toinen sijoitusrahastojen hinnoittelun näkökohta on sijoitusrahaston – ja jokaisen sen sisältämän osakkeen – kokonaiskysyntä, koska korkojen noustessa ja laskiessa hinta muuttuu vastaavasti. Yksi sijoitusrahastojen hinnoittelun unohdetuimmista tekijöistä on osakkeiden ostamiseen liittyvät maksut; monissa tapauksissa se voi muuttaa näennäisen vahvan sijoituksen huonoksi valinnaksi.
Sijoitusrahastojen hinnoittelu määräytyy ensisijaisesti substanssiarvon (NAV) perusteella. NAV on varojen kokonaisarvo vähennettynä velkoilla jaettuna ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä. Osakkeiden hinta muuttuu jatkuvasti koko päivän kaupankäynnin edetessä, mutta nettoarvo lasketaan vain kerran päivässä. Arvioitaessa osakkeita yrityksen omaisuuden ja myyntivoittojen määrittämiseksi NAV voi olla erittäin hyödyllinen. Sijoitusrahastojen kaltaiset yritykset antavat sijoittajille mahdollisuuden monipuolistaa salkkujaan tukemalla tätä vakaata, pitkän aikavälin kasvua, ja NAV on tärkein työkalu niiden potentiaalin laskemiseen.
Toinen sijoitusrahastojen hinnoittelussa ratkaiseva tekijä on tarjonnan ja kysynnän läsnäolo, joka on lähinnä ostajien ja myyjien vuorovaikutus. Tärkein näkökohta tässä yhteydessä on markkinoiden ennakointi, kuten tietää, mitkä tekijät vaikuttavat ostajiin ja myyjiin, koska osakkeet ovat jatkuvassa vuorovaikutuksessa. Tämän seurauksena tämä korrelaatio määrittää sijoitusrahaston kauppahinnan verrattuna sen nettoarvoon. Mahdollisuudet markkinoilla ovat rajattomat, joten johdonmukaisten tulosten saavuttamiseksi tarvitaan yleensä asiantuntijoita. Kaupat suoritetaan tyypillisesti rahastonhoitajan kautta, jolla on asiantuntemusta mukana olevista yrityksistä.
Sijoitusrahastojen hinnoittelulla voi olla myös piilokustannuksia, kuten osto-, lunastus- ja vaihtomaksuja. Nämä lisäkustannukset maksetaan yleensä välillisesti sijoittajien toimesta, ja vähennykset tehdään yleensä silloin, kun osakkeet ostetaan ensimmäisen kerran. Ennakkomaksu ei voi vain vaikuttaa sijoitusrahaston kokonaistulokseen voiton suhteen, mutta voi myös johtaa rahastonhoitajaan, jolla ei ole juurikaan kannustinta seurata rahastoa aktiivisesti. Monet osakkeet kuitenkin perustelevat tätä keskinäistä löytöhinnoittelua tarjoamalla kuitenkin erinomaisen tuoton sijoituksille nopean kasvun ja vuosittaisten voittojen kautta.