Käytännössä korkojen alentaminen on jotain, mitä lähes jokainen maa on tehnyt aika ajoin. Vaikka jotkut ihmiset uskovat, että korkojen alentaminen on aina hyvä asia, näin ei välttämättä ole. Vaikka korkojen alentamisella voi varmasti olla myönteisiä vaikutuksia joihinkin talouden osiin, on myös mahdollista vahingoittaa muita aloja. Seuraavassa on muutamia esimerkkejä siitä, milloin korkojen alentaminen voi olla hyödyllistä ja milloin toimenpide voi johtaa taloudellisiin vaikeuksiin tietyssä maassa.
Yksi korkojen alentamisen välittömistä eduista on, että toimenpide voi kannustaa kuluttajia ostamaan enemmän tavaroita tai omaisuutta, tavaroita ja palveluja. Koska korot ovat alhaisemmat, tyypillinen kuluttaja kokee joidenkin suurempien hankintojen olevan edullisempia, koska hankinta sisältää lopulta pienemmän rahoituksen lopulliseen hintaan. Ihmiset ovat alttiimpia hakemaan luottoa suurten lipputuotteiden, kuten kodin tai uuden ajoneuvon, rahoittamiseen. Jopa kuluttajat, jotka eivät ole tärkeiden hankintojen markkinoilla, käyttävät yleensä luottokortteja hieman enemmän. Tästä näkökulmasta koron alentaminen on loistava tapa edistää hidasta taloutta ja saada ihmiset jälleen kauppoihin.
Samaan aikaan korkojen alentamisella voi olla tuhoisia seurauksia takapäähän. Korkotulot auttavat ylläpitämään monien rahoituslaitosten toimintaa. Kun korkoa alennetaan, myös näiden laitosten tulot vähenevät. Nykyisestä taloustilanteesta riippuen tämä voi johtaa leikkauksiin, joihin voi sisältyä kuluttajille suunnattujen palvelujen lopettaminen sekä työpaikkojen vähentäminen. Kun enemmän ihmisiä on työttömänä, käytettävissä olevat tulot liikkuvat vähemmän taloudessa. Kun korkoja alennetaan inflaation aikana, tämä voi usein johtaa ongelman lisääntymiseen sen sijaan, että se vähentäisi sitä.
Valtiot harkitsevat usein korkojen alentamista säännöllisesti, myös laman aikana. Yhdysvalloissa keskuspankki on usein edelläkävijä vähentämisen toteuttamisessa. Koron laskusta ilmoittaa yleensä Federal Reserve Bank -järjestelmä, ja kaikki sidospankit toteuttavat muutoksen välittömästi. Samaan aikaan Fed on myös väline, jolla korkoja nostetaan, jos hallitus katsoo, että se on talouden yleisen edun mukaista.
Korkojen alentamista kuvataan usein sekä toivottavana että toimenpiteenä, jolla ei ole juurikaan pitkäaikaisia seurauksia. Vaikka on olemassa tilanteita, joissa nykyisen koron alentaminen on hyödyllistä taloudelle, sitä ei pitäisi koskaan pitää nopeana ja yksinkertaisena korjauksena, jolla ei ole joitain seurauksia päivän päätteeksi.