Käyttöpääoma on taloudellinen luku, joka edustaa yrityksen likviditeettiä käytettävissä olevien lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen perusteella. Käyttöpääoman laskemiseksi vähennä yrityksen lyhytaikaiset varat lyhytaikaisista veloista. Jos esimerkiksi yrityksellä on miljoona dollaria Yhdysvaltain dollareita (USD) vaihto -omaisuudesta ja 1 750,000 dollaria lyhytaikaisista veloista, käyttöpääoma on 250,000 XNUMX dollaria. Vaikka tämä esimerkki osoittaa käyttöpääoman positiiviseksi luvuksi, on mahdollista saada negatiivista käyttöpääomaa yrityksen elinaikana.
Yritettäessä laskea käyttöpääomaa yritykselle voidaan saada kaikki tarvittavat tiedot taseesta. Lyhytaikaiset varat luetellaan tyypillisesti ensimmäisenä taseessa. Tämä luku sisältää rahavarat, saamiset, varastot, ennakkomaksutilit ja lyhytaikaiset sijoitukset. Kaksi viimeistä erää sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin vain, jos ne vanhenevat 12 kuukauden kuluessa tai vähemmän. Analyytikot ja sijoittajat käyttävät käyttöomaisuutta käyttöpääoman laskemiseen, koska nämä erät edustavat varoja, jotka on helpompi muuttaa rahaksi kuin muut yrityksen omistamat erät.
Lyhytaikaiset velat ovat eriä, jotka yritykset ovat taloudellisesti velvollisia maksamaan seuraavan 12 kuukauden aikana. Nämä erät sisältävät ostovelat ja lyhytaikaiset lainat, kuten luottorajat, luottokortit ja muut lyhytaikaiset velkasitoumukset. Nämä velat syntyvät tyypillisesti normaalin liiketoiminnan vuoksi. Vaikka nämä erät eivät ole yleisesti vakuutena, ne edustavat oikeudellisia velvoitteita, jotka on maksettava.
Rahoitusanalyytikot ja kirjanpitäjät voivat käyttää käyttöpääomasuhdetta, kun ne yrittävät laskea käyttöpääomaa. Tämä suhde tarjoaa tilastollisen indikaattorin, jota voidaan verrata alan standardiin tai johtavan kilpailijan käyttöpääomasuhteeseen. Käyttöpääoman laskennassa käytetty suhde on lyhytaikaiset varat jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Käyttämällä edellisen esimerkin lukuja yrityksen käyttöpääomasuhde on 1.33 (1,000,000 750,000 1.0 /2.0 1.0). Jos tämä luku on alle 2.0, se osoittaa, että yrityksellä on negatiivinen käyttöpääoma. Yli XNUMX -luku voi osoittaa, että yrityksellä on liikaa omaisuutta eikä se käytä niitä pääoman tuottamiseen. Siksi ihanteellinen käyttöpääomasuhde on XNUMX–XNUMX.
Käyttöpääomasuhteen käyttö antaa erilaisen ymmärryksen yrityksen johdolle. Jos vaihdat lyhytaikaisen omaisuuden lukua edellisestä esimerkistä, oletetaan, että vaihto -omaisuus on 2,000,000 750,000 1,250,000 USD ja lyhytaikaiset velat 2,000,000 750,000 USD. Vaikka käyttöpääomakaava osoittaa positiivista käyttöpääomaa 2.67 2,000,000 750,000 USD (XNUMX XNUMX XNUMX – XNUMX XNUMX), suhde on XNUMX (XNUMX XNUMX XNUMX /XNUMX XNUMX). Siksi yrityksen johto saattaa joutua käyttämään yrityksen lyhytaikaisia varoja korkeampien tulojen tuottamiseksi.