Osakkeen käypä arvo voidaan laskea nykyarvon käsitteellä. Tämän tyyppisellä laskelmalla varastosta ennustetut tulovirrat diskontataan siihen, mitä ne olisivat ostohetkellä arvokkaita. Taitavat sijoittajat etsivät osakkeita, joiden käypä arvo ylittää nykyisen ostohinnan tai hyväksyttävän hinnan voittosuhteen. Arvioidut tuotot osakkeista lasketaan käyttämällä yrityksen tilinpäätöstä, kuten tasetta, tuloslaskelmaa ja kassavirtalaskelmaa.
Sijoituksen luontainen arvo vastaa osakkeen käypää arvoa. Se on omistusosuuden arvo ja siihen vaikuttavat sisäiset tekijät, kuten yrityksen osinkopolitiikka. Yksi tapa, jolla osakeanalyytikot yrittävät määrittää osakkeen käyvän hinnan, on verrata sen nykyistä markkinahintaa siihen, mitä osakkeen ennustetaan ansaitsevan tietyn ajanjakson aikana.
Mahdolliset tulevat tulovirrat, jotka saadaan tietyn osakkeen omistamisesta, voidaan määrittää tutkimalla yrityksen tilinpäätöstä. Rahoitusanalyytikot yrittävät spekuloida, miten yritys menestyy taloudellisesti vertaamalla omaisuuttaan velkoihinsa, miten se käyttää käteistä ja markkina -asemansa vahvuutta. Osakkeen käypä arvo lasketaan osaketta kohti ottaen huomioon tulevat tuotot, joihin vaikuttaa yrityksen ennakoitu myynnin kasvu, markkinaosuus ja nettotulos. Kun osakkeen mahdolliset tulevat tuotot on määritetty, seuraava askel on diskontata nämä rahavirrat nykyarvoonsa.
Useimmat talouslaskimet alentavat tulevan kassavirran nykyarvoonsa muutamassa sekunnissa. Nykyarvo arvottaa yksinkertaisesti tulevat tulot ja määrittää sen arvon tänään. Se on samanlainen kuin deflaation käsite, jossa arvo diskontataan tuottoa tai kasvua vastaan. Jos esimerkiksi kuusi prosenttia ansaitseva sijoitus tuottaa tulevaisuudessa 100 dollarin (USD) maksun viiden vuoden kuluttua, nykyarvon laskenta alentaisi 100 dollarin kuusi prosenttia viidelle vuosijaksolle.
Jotkut sijoittajat ja analyytikot määrittävät osakkeen käyvän arvon sen hinta -voittosuhteen (PE) perusteella. Suhde on yksinkertaisesti osakkeen markkinahinta jaettuna sen ennakoidulla voitolla. Vuosittaista tuloskasvua verrataan osakkeen PE -suhteeseen, ja hyvällä osakkeella on vuotuinen tuloskasvu, joka on yhtä suuri tai suurempi kuin sen PE -suhde. Osakkeen käypää arvoa verrataan myös osakekohtaisesti, ja kiinteän osakkeen kurssi on yhtä suuri tai pienempi kuin sen osakekohtainen tulosennuste.