Ylimääräisellä kapasiteetilla tarkoitetaan tuotantokapasiteettia, joka jää alle tuottajan käytettävissä olevan kapasiteetin. Jos esimerkiksi widget -tehdas pystyy tuottamaan 100 widgettiä tunnissa ja se tuottaa vain 70 widgettiä tunnissa, kyseessä on ylikapasiteetti, koska yritys tuottaa kapasiteettiaan vähemmän. Kapasiteetin käyttöastetta voidaan arvioida useilla tavoilla, ja monet hallitukset seuraavat tätä suorituskykymittaria, koska se voi antaa hyödyllistä tietoa alan tilanteesta.
Kun yritys tuottaa alle kapasiteetin, se tarkoittaa, että sen tuottamien tuotteiden kysyntä on vähäistä. Kuluttajille tämä voi olla hyvä asia, koska myös tuotteen hinta pysyy suhteellisen alhaisena. Alhainen kysyntä voi myös olla merkki siitä, että talous kärsii turbulenssista ja että kuluttajat ovat haluttomia ostamaan uusia tuotteita. Näin ollen ylikapasiteetti voi joskus olla varoitus siitä, että kuluttajat ovat haluttomia ostamaan, koska he ovat huolissaan taloudesta.
Tuottajalle ylikapasiteetti voi olla ongelma. Monet tuotantokustannukset ovat kiinteitä; onko joku 100 yksikköä vai 1000 yksikköä, hinta on sama. Yksi esimerkki on tuotteiden valmistusvälineiden ostamisesta tai vuokraamisesta aiheutuvat kustannukset. Kun tuottaja valmistaa tuotteita kapasiteetin alapuolelle, tuotekohtaiset tuotantokustannukset ovat korkeat. Valmistaja saattaa olla haluton nostamaan hintoja välttääkseen kuluttajien kysynnän heikentymisen, ja sen seurauksena sen voittomarginaalit kutistuvat.
Yksi tapa tarkastella kapasiteetin käyttöastetta on tutkia tuotteiden tuotannon teknisiä rajoituksia. Jos tehdaslinja pystyy tuottamaan esimerkiksi 1,000 yksikköä tunnissa, tehtaan tekninen kapasiteetti olisi 1,000 yksikköä tunnissa. Alle tämän yksikkömäärän tuotanto viittaisi ylikapasiteettiin ja viittaisi siihen, että yritys rajoittaa tuotantoaan, koska se ei halua päätyä ylimääräiseen myymättömään varastoon.
Taloudellista analyysiä voidaan myös käyttää. Tässä tapauksessa analyytikko etsii kohtaa, jossa keskimääräisiä tuotantokustannuksia ei voida alentaa. Tämä on tuotantokapasiteetti. Kun yritykset tuottavat alle tämän tason, yksikkökustannukset ovat korkeammat kuin mitä ne voisivat olla ja yritys on ylikapasiteettitilassa. Jatkaminen tällä tuotantotasolla voi maksaa yritykselle rahaa, koska sillä voi olla vaikeuksia kattaa kiinteät yleiskustannukset.