Elinkustannusten nousu voi johtua monista asioista. Yksilön näkökulmasta tämä tehdään yleensä muuttamalla kalliimpaan paikkaan tai muuttamalla kalliimpaan asuntoon tai taloon. Laajemmasta paikallisnäkökulmasta tällainen kasvu johtuu perinteisistä taloudellisista periaatteista, kuten kysynnästä ja tarjonnasta.
On yleisesti tiedossa, että eri alueisiin liittyy erilaisia elinkustannuksia. New York City, tunnetusti kallis paikka, ei maksa yhtä paljon asumista kuin Landisville, Pennsylvania. Tähän on kuitenkin syynsä, koska newyorkilaiset, jotka veloittavat seitsemästä Yhdysvaltain dollarista (USD) enemmän pikaruokailusta, eivät tee sitä mielivaltaisesti rangaistakseen kävijöitä.
Taloustiede on hyvin monimutkainen tiede, joka tutkii ihmisten tekemiä päätöksiä, jotka ohjaavat markkinoiden käyttäytymistä. Markkinoita voidaan ajatella millä tahansa välineellä, jonka kautta tavara tai palvelu voidaan ostaa ostajalta. Esimerkiksi kaupungit ovat jättimäisiä markkinoita, ja monet tavarat ovat innokkaiden kuluttajien saatavilla. Tarjonta viittaa saatavilla olevan tavaran määrään, ja kysyntä kuvaa kuinka paljon ihmiset haluavat. Näiden kahden tekijän välinen suhde voi määrätä hinnat.
Nämä kaksi muuttujaa voivat aiheuttaa elinkustannusten nousua tietyissä olosuhteissa, ja ne liittyvät yleensä käänteisesti toisiinsa. Jos jotain halutaan kovasti, ei todennäköisesti ole paljon jäljellä. Tuotteen tarpeen ansiosta myyjä voi myös veloittaa enemmän yksikköä kohti. Esimerkiksi kaupungissa, jossa on paljon ihmisiä, jotka kilpailevat asunnosta suhteellisen pienellä alueella, kiinteistöjen omistajat voivat veloittaa paljon enemmän, koska he tietävät, että joku siellä tarvitsee tilaa ja on valmis luovuttamaan siitä rahaa.
Päinvastoin, kun hyvää ei haluta. Jos kukaan ei halua haarukkaa, joka toimii oljena, tämän “haudun” keksijän on luultavasti luovutettava se edullisesti. Kaupunkiasetukset tarjoavat markkinoidensa monimutkaisuuden ja korkeiden vaatimusten vuoksi elinkustannusten nousun verrattuna vähemmän tiheisiin alueisiin. Tämä ei kuitenkaan aina pidä paikkaansa, koska monet halutut maaseutuasunnot voivat olla kalliita suosion vuoksi.
Henkilö voi nostaa omia elinkustannuksiaan muuttamalla elämäntapaansa. Tämä elämäntapamuutos voi olla paikallinen tai tilanteellinen. Tilannekohtainen muutos, joka aiheuttaa elinkustannusten nousun, voi olla henkilö, joka päättää syödä paremmissa ravintoloissa tai ostaa auton korkeammilla maksuilla. Paikallinen esimerkki on henkilö, joka päättää muuttaa maatilalta Keski -Kaliforniassa Los Angelesin asuntoon.