Hidas talouskasvu johtuu taantumuksellisesta askeleesta, jonka kuluttajat, yritykset, järjestöt ja jopa hallitukset ottavat huomioon taloudessa tapahtuvassa. Joitakin normaalia hitaamman talouskasvun syitä ovat valtion kulutus enemmän kuin lainaaminen, kuluttajien epäluottamus talouteen, asuntojen hintojen lasku ja kuluttajat, jotka säästävät enemmän kuin käyttävät.
Yksi hitaan talouskasvun pääasiallisista syistä on se, että maa ja talous yrittävät laajentua ja kasvaa, mutta hallitus ei salli rahojen virtaamista talouteen tarpeeksi vauhdittaakseen kasvua. Yhdysvalloissa, kun Yhdysvaltain keskuspankki ja liittovaltion avoin rahakomitea (FOMC) vetävät rahaa liikkeestä, se ottaa käyttöön rajoittavan rahapolitiikan.
Hidas talouskasvu johtuu myös kuluttajien luottamuksen puutteesta talouteen. Kun työllisyysaste on korkea, korot ovat korkeat tai kuluttajat pelkäävät, että talous kärsii inflaatiosta, se saa heidät lopettamaan normaalisti tekemänsä. Tämä sisältää rahan tallettamisen pankkeihin, autojen ostamisen tai suurten lippujen ostamisen, jotka kannustavat taloutta.
Kuluttajien luottamus ei vaikuta talouteen. Yritykset ja muut organisaatiot leikkaavat myös menojaan, mikä aiheuttaa hidasta talouskasvua.
Asuntojen hintojen lasku on toinen syy hitaaseen talouskasvuun. Asuntojen ostamisella ja myymisellä on yksi suurimmista vaikutuksista Yhdysvaltain talouteen. Kun joku ostaa talon, se ei ainoastaan pumppaa rahaa myyjän pankkitilille, vaan myös laittaa rahaa kiinteistönvälittäjän tilille, arvioijan tilille, lainanantajan tilille ja muille kodin palveluyrityksille. Kun asunnonomistajat eivät pysty myymään talojaan, kaikki nämä talletustoimet pysähtyvät.
Kuluttajilla ja yrityksillä on taipumus olla myös kuin oravat, kun talouden tapahtumiin ei ole luottamusta. Tämä saa heidät leikkaamaan menojaan, lopettamaan ruokailun, lopettamaan rahankäytön kaikkeen, mikä ei ole välttämätöntä. Jos tämä raha ei virtaa kuluttajien ja yritysten holhottamien yritysten läpi, se myös estää rahan pääsyn yleiseen talouteen. Tämä taas aiheuttaa hidasta talouskasvua.
Jotkut kuluttajat jopa kääntyvät pitämään käteistä kotona sen sijaan, että tallettaisivat pankkitililleen pelätessään pankkien epäonnistuvan. Jälleen kerran tämä poistaa rahaa liikkeestä, jonka pankki normaalisti lainaisi talouskasvun vauhdittamiseksi, joten se hidastaa talouden kasvua.