Luottokriisi on termi, jota käytetään pankkialalla kuvaamaan taloudellista tilaa, jossa lainojen saatavuus heikkenee. Yleensä taantuman aikana esiintyvä luottokriisi osoittaa, että pankkilaitokset eivät ole halukkaita ottamaan ylimääräistä luottoriskiä. Yritykset ja yksittäiset kuluttajat voivat kokea tämän luottopuristuksen. Lisäksi jatkuvalla luottokriisillä on heijastusvaikutus ja se voi lopulta vaikuttaa maailmantalouteen.
On monia syitä, joiden vuoksi pankkien lainauskäytäntöjen muutokset voivat aiheuttaa luottoriskin. Luottamus vakuudelliseen luotonantoon saattaa olla heikompaa muiden markkinoiden, kuten kiinteistöjen, vaihtelun vuoksi. Itse asiassa tällainen markkinahintojen romahdus on keskeinen tekijä luottokriisin syntymisessä. Pankkilaitokset voivat myös olla huolissaan muiden pankkien vakavaraisuudesta ja kyvystä maksaa takaisin pitkäaikaiset kiinteät velat. Jopa hallitus voi vaikuttaa rooliin luottojen saatavuudessa asettamalla rajoituksia lainanantajille. Epätavallinen laiminlyönti aiemmin myönnettyyn luottoon voi myös heikentää pankin asemaa laajentaa luottoa. Kaikki tai kaikki näistä ehdoista voivat vaikeuttaa luottorajojen ja lainojen saamista.
Olipa luottotappion syy mikä tahansa, siihen liittyy melkein aina korkeammat korot, jos yritys tai kuluttaja onnistuu saamaan luottoa. Tämä kasvu näkyy usein ensin subprime -lainojen markkinasegmentissä, ja seurauksena on tavanomaisten lainamarkkinoiden odottamaton vaikutus.
Yhdysvalloissa vuonna 2007 alkanut asuntoluottokriisi Yhdysvaltojen subprime -asuntolaina -alalla on erinomainen esimerkki luottokriisistä toiminnassa. Vaikka asuntomarkkinat saavuttivat huippunsa vuonna 2005, hinnat laskivat pian ja kääntyivät edelleen alaspäin, mikä teki jälleenrahoituksen lähes mahdottomaksi. Tämän seurauksena nykyisten asuntolainojen vaihtelevat korot alkoivat nousta, vaikka ne aloitettiin erittäin alhaisilla koroilla. Koska yhä useammat asunnonomistajat eivät kyenneet täyttämään taloudellisia velvoitteitaan, tapahtui ennätysmäärä lainahäiriöitä ja sulkemisia.
Pankit ja luottolaitokset Yhdysvalloissa ja ympäri maailmaa menettivät miljardeja dollareita ja huomattava osa ihmisistä menetti kotinsa. Yhdysvalloissa se vaikutti vakavasti yli 200 pankkiin, mukaan lukien jotkut suurimmat lainanantajat, kuten Countrywide ja Washington Mutual. Maailmanlaajuisesti sveitsiläinen UBS raportoi tappioista, jotka ylittivät selvästi muiden rahoituslaitosten lainanantajien tappiot.
Koska luottokriisi ja taantuma kulkevat käsi kädessä, voi kestää vuosia, ennen kuin taloudelliset olosuhteet paranevat. Koska yritykset eivät pysty lisäämään varastojaan tai käyttöpääomaa, monet yritykset voivat joutua maksukyvyttömiksi ja joutua likvidoimaan omaisuutensa. Asuntolainakuluttajalle konkurssi voi olla ainoa vaihtoehto sulkeutumisen välttämiseksi. Koska luotto- ja lainatuotteiden saatavuus on minimissä ja korkeammalla korkoerolla, yleensä investoinnit liiketoimintaan ja kokonaiskulutus vähenevät.