Rahoitusmarkkinoilla on lähes yhtä monta kaupankäyntistrategiaa kuin sijoittajia ja kauppiaita. Markkinoille pääsee yhä enemmän sähköisesti, mikä avaa entistä enemmän mahdollisuuksia kauppajärjestelmien kehittämiseen. Yksi näistä on algoritminen kaupankäynti, kauppajärjestelmä, joka käyttää kehittyneitä matemaattisia malleja, joita kutsutaan algoritmeiksi päätösten ja liiketoimien tekemiseksi rahoitusmarkkinoilla. Tietokone, joka on ohjelmoitu algoritmilla, syöttää sähköisiä kaupankäyntitilauksia, kun tietyt tekniset ehdot täyttyvät. Näitä ehtoja voivat olla muun muassa ajoitus, hinta, tilauksen määrä ja yleiset markkinatrendit.
Algoritmikauppaa käyttävät laajimmin suuret institutionaaliset sijoittajat, kuten hedge -rahastot, sijoitusrahastot ja eläkerahastot. Näin on siksi, että sen tarjoamat edut ovat tärkeimpiä suurille rahastoille. Kun rahasto esimerkiksi ostaa suuren määrän tiettyä osaketta, se voi nostaa osakkeen hintaa niin, että rahasto toivoo saavuttavansa voittomarginaalin. Algoritmisella kaupankäynnillä on kuitenkin yksinkertaista jakaa yksi suuri kauppa useaan pienempään kauppaan markkinavaikutusten vähentämiseksi.
Institutionaalisilla sijoittajilla on lisäksi etuna nopeus, jolla automatisoidut algoritmiset kaupankäyntiohjelmat voivat tehdä päätöksiä. Kun markkinatiedot vastaanotetaan sähköisesti, kauppapäätökset tehdään automaattisesti, usein ilman ihmisen väliintuloa. Päätökset tehdään ja tilaukset aloitetaan ennen kuin ihmiskauppiaat ovat edes tietoisia tiedoista. Tämä on osa suurta kilpailuetua, jota hedge -rahastoilla ja vastaavilla kauppiailla voi olla yksittäisiin sijoittajiin nähden.
Kaupankäyntialgoritmeilla itsellään on paljon pidempi historia kuin algoritmisilla kaupoilla. Algoritmi viittaa yksinkertaisesti vaiheisiin, joilla tunnistetaan reaaliaikaisten markkinatietojen mallit kaupankäyntimahdollisuuksien havaitsemiseksi. Historiallisesti sijoituspalveluyritykset palkkaisivat suuren määrän yksittäisiä kauppiaita suorittamaan kaupankäyntialgoritmien rakentamisen manuaalisesti. Nyt saatavilla olevien kehittyneiden tekniikoiden ansiosta kaupankäyntialgoritmien luominen ja käyttöönotto on kuitenkin paljon nopeampi prosessi, ja tarvitaan paljon vähemmän henkilöstöä. Algoritminen kauppa on korvannut tehokkaasti monet sijoituspalveluyritysten aiemmin tarvitsemasta henkilöstöstä.
Kauppiaat ovat kuitenkin edelleen välttämättömiä algoritmikaupan käyttämiseksi. Monissa tapauksissa elinkeinonharjoittaja seuraa monien algoritmien tietoja kerralla digitaalisella kojelaudalla, mikä tekee elinkeinonharjoittajasta paljon tuottavampaa. Myös kauppiaiden ja analyytikkojen työtä tarvitaan edelleen uusien algoritmien kehittämiseksi ja olemassa olevien optimoimiseksi.