Annuiteetti on elinkorkoinstrumentti, jossa maksut suoritetaan tietyn ajanjakson aikana kunkin kauden alussa. Tämäntyyppinen väline voi olla sijoitus tai laina sen tarkoituksesta ja siitä, kuka elinkoron omistaa. Annuiteettiesimerkkejä ovat säästötilit, vakuutukset, asuntolainat ja muut vastaavat sijoitukset. Annuiteetin keskeinen asia on, että maksut suoritetaan kauden alussa, jolla on merkittävä rooli rahan aika -arvon käsitteessä.
Rahan aika -arvo -konsepti osoittaa koron vaikutukset tietyn ajan kuluessa säästettyyn rahaan. Pankit ja muut rahoituslaitokset tarjoavat yksityishenkilöille ja yrityksille korkoa, joka säästää rahaa sen sijaan, että kuluttaa sitä heti. Tämä käsite edellyttää alkuinvestoinnin nykyarvoa, alkuperäiseen saldoon lisättyjä maksuja, korkoa ja investoinnin pituutta. Rahan tuleva arvo lasketaan perusarvoarvolaskelman avulla. Tämä kaava voi myös laskea maksettavan annuiteetin nykyarvon käyttämällä tätä kaavaa käänteisesti.
Oletetaan esimerkiksi seuraavaa: sijoittaja sijoittaa 10,000 5 Yhdysvaltain dollaria (USD) säästötilille, jonka korko on 10 prosenttia. Alkuperäiseen saldoon ei lisätä lisämaksuja ja rahat pysyvät tilillä 1,233.38 vuoden ajan. Sijoittaja saa maksut kunkin vuoden alussa, koska investointi on maksettava elinkorko. Kaavan perusteella vuosimaksut ovat 1,295.05 61.67 dollaria. Sitä vastoin oletetaan, että tiedot ovat samat, mutta sijoittaja käyttää tavallista elinkorkoa, jossa maksut suoritetaan jokaisen vuoden lopussa. Sijoittaja saa XNUMX dollarin maksut vuosittain, mikä lisää sijoituksen tuottoa XNUMX dollarilla vuosittain. Ero liittyy korkoon, joka menetetään ottamalla maksut kunkin vuoden alussa eikä vuoden lopussa, mikä johtaa korkotulojen menetykseen.
Vaikka maksettava elinkorko näyttää epäsuotuisalta muiden sijoitusten säästötilin kannalta, kuvittele, jos maksut suoritettaisiin asuntolainalle tai muulle lainalle. Käyttämällä samoja tietoja yllä olevasta esimerkistä sijoittajat säästäisivät 61.67 dollaria korkomaksuissa suorittamalla lainaa kunkin vuoden alussa eikä sen lopussa. Kymmenen vuoden laina -ajan aikana henkilö säästää 10 dollaria korkoja käyttämällä erääntyvää annuiteettia. Tämä raha voitaisiin sijoittaa uudelleen ansaitakseen lisäkorkoa ja lisätäkseen yksilön vaurautta sen sijaan, että se vähentäisi sitä.