Oikeudellisten kiistojen aikana elinkorvaus tapahtuu, kun toinen osapuoli suostuu ostamaan elinkoron toisen osapuolen puolesta. Loukkaantumisiin, rikosvahinkoihin tai sopimattomaan irtisanomiseen liittyvät oikeudenkäynnit johtavat usein elinkorvaukseen. Tällaiset sopimukset tarjoavat taloudellista hyötyä sekä ostajalle että sopimuksen saajalle verrattuna suoriin käteismaksuihin.
Monissa maissa kantajat voivat haastaa yksityishenkilöitä ja yhteisöjä vahingonkorvauksiin eri olosuhteissa. Haetun vahingon määrä liittyy usein suoraan kantajan taloudelliseen menetykseen, kuten sairaanhoitokustannuksiin tai vahingoittuneen omaisuuden korvaamiseen. Joissakin tapauksissa osapuolet voivat myös nostaa kanteen aineettomiin hyödykkeisiin, kuten kipuun ja henkiseen kärsimykseen, liittyvistä vahingoista. Tuomari johtaa asiaa ja päättää, onko kantajalla perusteltu valitus vastaajaa vastaan. Jos tuomari päättää kantajan hyväksi, hänen on päätettävä korvauksen tasosta, jonka vastaaja maksaa kyseiselle henkilölle.
Vahingonkorvauskanteessa kantaja voi saada enemmän rahaa sopimalla kantajan kanssa elinkorvaussopimuksen sen sijaan, että hän vaatisi kertakorvausta. Vastaaja voi ostaa annuiteettisopimuksen vakuutusyhtiöltä, ja tämä tarkoittaa sitä, että vakuutuksenantaja muuntaa kertakorvausmaksun kantajan saamaan elinikäiseen tulovirtaan. Annuiteetin liikkeeseenlaskija maksaa korkoa palkkiosta, joten kantajan saama kokonaissumma ylittää tosiasiallisesti annuiteettisumman. Annuiteettisopimus hyödyttää myös vastaajaa, koska koron lisääminen vakuutusmaksuun tarkoittaa sitä, että vastaaja voi käyttää vähemmän elinkoron ostamiseen kuin se olisi maksanut vahingonkorvausvaatimuksen täyttämisestä käteisellä.
Elinkorkoratkaisun vastaanottaja voi menettää rahaa pitkällä aikavälillä, koska elinkoronmaksut yleensä lakkaa elinkautisen kuoleman jälkeen. Monien maiden lait estävät vakuutusyhtiöitä myymästä elinkorkoja vanhuksille, koska tilastollisesti nämä ihmiset kuolevat todennäköisesti kauan ennen kuin he näkevät mitään hyötyä elinkorosta. Kuolemanriskistä huolimatta jotkut ihmiset mieluummin annuiteettisopimuksia kuin käteismaksuja, koska he maksavat vähemmän veroa, kun he saavat rahan vähitellen, eikä kertamaksuna yksittäisenä verovuonna.
Annuiteeteilla ei tyypillisesti ole käteistä arvoa, mikä tarkoittaa, että annuitantti ei voi nostaa rahaa tilille sopimuksen voimassaoloaikana. Joidenkin maiden lait mahdollistavat eläkeläisten solmia järjestelyjä, joihin kuuluu henkivakuutussopimuksen tai elinkoron myyminen käteisellä. Elinkorkoilijan on sovittava ostohinta ostajan kanssa, ja ostaja saa elinkorvauksia niin kauan kuin alkuperäinen eläkeläinen elää.