Asunnon suojelulaki eli HPA on laki, joka hyväksyttiin Yhdysvaltain kongressissa ja jonka presidentti Bill Clinton allekirjoitti vuonna 1998. Sen tarkoituksena on suojella asunnonomistajia, joilla on asuntolainoja asunnoissaan, jotka käyttävät yksityistä kiinnitysvakuutusta. HPA koskee tiettyjä asuntolainoja, jotka on myönnetty 29. heinäkuuta 1999 tai ennen sitä, vaikka joitakin säännöksiä sovelletaan lainoihin, jotka on myönnetty ennen kyseistä päivää.
Kodinomistajien suojelulain päätarkoitus on vaatia asuntolainanantajia peruuttamaan tai lopettamaan lainanottajan yksityisen asuntovakuutuksen maksut, kun lainan erääntynyt saldo on enintään 78% asunnon alkuperäisestä arvosta. niin kauan kuin tietyt ehdot täyttyvät. Lainanottajilla on myös HPA: n nojalla oikeus vaatia yksityisen kiinnitysvakuutuksen peruuttamista, kun laina-arvo saavuttaa 80%. Yksityinen kiinnitysvakuutus on vakuutus asuntolainanantajille, jotka myöntävät lainoja lainanottajille, jotka eivät pysty tarjoamaan vähintään 20%: n käsirahaa asunnon ostosta. Yksityinen kiinnitysvakuutus voi koskea myös lainanottajia, jotka jälleenrahoittavat asuntolainansa, jos uusi asuntolaina ylittää 80% asunnon nykyarvosta.
Lainanottaja maksaa lainanantajalle yksityisen kiinnitysvakuutusmaksun ja vakuutusmaksun lisätään lainanottajan kuukausittaisiin kiinnitysmaksuihin. PMI -maksun määrä vaihtelee asuntolainanantajan ja lainanottajan erityistilanteen mukaan; keskimääräinen yksityinen asuntolainavakuutusmaksu on kuitenkin noin puolet prosentista lainan kokonaismäärästä. Yksityisen kiinnitysvakuutuksen etuna on se, että sen avulla lainanottaja voi saada asuntolainan, joka ylittää 80 prosenttia asunnon nykyarvosta, ja tarjoaa samalla keinon asuntolainanantajille suojautua siinä tapauksessa, että lainanottaja laiminlyö lainan.
Ennen lain voimaantuloa monet lainanottajat maksaisivat PMI -vakuutusmaksuja myös sen jälkeen, kun asuntolainan erääntynyt saldo oli 80% tai alle asunnon alkuperäisen arvon. Sen lisäksi, että asunnonomistajien suojelulaki velvoittaa PMI -vakuutusmaksut automaattisesti päättymään, lainanantajien on myös annettava ja ilmoitettava, milloin yksityinen kiinnitysvakuutusmaksu lakkaa tai milloin lainanantaja ilmoittaa lainaajalle odottavasta peruutuksesta riippuen siitä, onko laina on kiinteä tai säädettävä korko. Lakia ei sovelleta kaikentyyppisiin asuntolainoihin, ja on olemassa tiettyjä vaatimuksia, jotka lainanottajien on täytettävä, ennen kuin he voivat saada osan HPA: n mukaisista suojauksista. Ne, jotka ovat kiinnostuneita saamaan lisätietoja HPA: sta, voivat löytää runsaasti tietoa Internetistä. Asuntolainaaja tai pankkiiri voi myös olla hyvä tietolähde asunnon suojelulaista.