Asuntovakuutus voi tarkoittaa kahta vakuutustyyppiä, jotka saatat joutua ostamaan asuntoa ostaessasi. Ensimmäinen tyyppi on yleensä vapaaehtoinen ja henkivakuutus. Jos olet pysyvästi vammainen tai kuolet, tämä vakuutus maksaa asuntolainasi kokonaan ja jättää sinut tai perheesi ilman velvollisuutta maksaa kiinnitystä.
Toinen kiinnitysvakuutuksen tyyppi on paljon yleisempi ja sitä voidaan kutsua henkilökohtaiseksi kiinnitysvakuutukseksi (PMI) tai lainanantajan kiinnitysvakuutukseksi (LMI). Sekä PMI että LMI ja yleensä ei -vapaaehtoiset vakuutusmaksut veloitetaan asunnon ostamiseen, jos otat erittäin suuren lainan, nimeltään jumbo -lainan, tai jos et voi sijoittaa vähintään 20% alennusta asuntoa ostaessasi. Jos et voi maksaa lainaa, PMI suojaa sekä lainanantajaa että lainanottajaa.
Jos esimerkiksi asunto menettää arvon ja pankin on suljettava asuntolaina, PMI pyrkii suojaamaan lainanantajaa omistamasta rahaa pankille asunnon myynnin jälkeen. Toisin sanoen, jos asuntolainan arvo ylittää myyntihinnan, edellisellä omistajalla ei ole enää velvollisuutta lainaan. Tämä suojaa lainanottajaa ja myös lainanantajaa, koska yhtiö saa korvauksen asuntolainan arvon ja myyntihinnan välisestä hintaerosta.
Asuntolainavakuutuksen voi liittää lainaan eri tavoilla. Lainaustoimisto voi lisätä kokonaisuudessaan, yleensä noin 1.5% lainan arvosta, ja se voi olla osa kuukausimaksua, tai vaihtoehtoisesti lainanottajat voivat maksaa lisämaksun kuukausittain kuukausieränsä lisäksi. Useat lakimuutokset ovat muuttaneet tapaa, jolla PMI -maksuja maksetaan. Esimerkiksi vuoden 1988 asunnonsuojalain mukaan lainanottajilla on oltava vain PMI, kunnes heillä on vähintään 20% pääoma kotona. Jos laitat 10% etukäteen, sinun on pidettävä mukana vain PMI, kunnes sinulla on vielä 10% oma pääoma kotona, joten asuntolainavakuutuksessa maksamasi kokonaissumma voi pienentyä huomattavasti ajan myötä.
Toinen tapa, jolla jotkut lainanottajat välttyvät maksamasta henkilökohtaista kiinnitysvakuutusta, on ottaa toinen laina 20%: n ennakkomaksun maksamiseksi. Tämä välttää vakuutuksen lisämaksut ja antaa omistajille mahdollisuuden päästä taloon pienemmällä rahalla. Kun otetaan huomioon Yhdysvalloissa vuonna 2007 alkanut asuntokriisi, useimpien lainanantajien odotetaan vastaavan tiukentamaan käsirahaa koskevia sääntöjä. Tämä vaihtoehto ei ehkä ole avoin useimmille lainanottajille, ja jotkut lainanantajat voivat vaatia tietyn käteissumman käteisellä, ei toista kiinnitystä, ennen kuin he voivat tarjota lainaa.