Avoimen lähdekoodin kehittäminen on erityinen ohjelmistokehitysprosessi. Tässä prosessissa vertaisarvioi avoimesti ohjelmiston kehityksen vaiheita. Tämäntyyppinen ohjelmistokehitys on läpinäkyvää ja helposti saatavilla, joten käyttäjät voivat antaa panoksensa joko ehdotusten tai henkilökohtaisten muutosten avulla.
Avoimen lähdekoodin kehitysprosessin etuja ei voi aliarvioida. Monet käyttäjät ja kehittäjät voivat vaikuttaa tuotteen ulkonäköön, joten mahdollisuudet tuottaa korkealaatuista tuotetta ovat suuret. Tämä eroaa suuresti omistusprojekteista, jotka ovat yleensä vartioituja kehitysprosessin aikana, ja prosessin tuntevat vain alkuperäisen yrityksen työntekijät. Omistusprojektit eivät usein saa palautetta yleisöltä ennen kuin ne tulevat markkinoille, mutta avoimen lähdekoodin kehitysprosessi kannustaa palautetta monissa kehitysvaiheissa, jotta tuotteen paras laatu voidaan saavuttaa.
Avoimen lähdekoodin kehitysprosessi voi olla korvaamaton oppimistyökalu niille, jotka haluavat kouluttaa itseään ohjelmistokehityksestä. Avoimen lähdekoodin kehittäminen riippuu käyttäjien osallistumisesta, joten käyttäjiä kannustetaan ottamaan ohjelmistopaloja ja tekemään niistä olennaisesti muutoksia ja päivityksiä. Eri käyttäjien yhteistyö takaa eräänlaisen virtuaalisen tarkastus- ja tasapainotusjärjestelmän, jossa tuote kehitetään loppukäyttäjien toiveiden, tarpeiden ja panoksen seurauksena, toisin kuin oman yrityksen tulos.
Tämä prosessi voi johtaa avoimen lähdekoodin tuotteeseen, joka on verrattavissa tai parempi omaan ohjelmistoon – paitsi sovelluksessa myös joustavuudessa ja luotettavuudessa. Sekä itse sovelluksilla että niiden tuottamalla datalla on suurempi mahdollisuus olla mitä loppukäyttäjät todella haluavat. MySQL ja PHP ovat esimerkkejä sovelluksista, jotka ovat syntyneet avoimen lähdekoodin kehitysprosessista.
Bonuksena avoimen lähdekoodin kehitysprosessi ja tuloksena olevat tuotteet maksavat usein vähemmän kuin vastaavat. Itse asiassa avoimen lähdekoodin hankkeita pidetään yleisön vapaana käyttää ja muokata. Tämä tarkoittaa sitä, että käyttäjät ja kehittäjät voivat tarkastella projektien lähdekoodia, muokata projekteja parhaaksi katsomallaan tavalla ja jakaa ne muihin lähteisiin ilman, että joudutaan maksamaan lisensseistä. Sen sijaan voitaisiin väittää, että yleisö todella hyötyy avoimen lähdekoodin tuotteiden käytöstä, koska niiden käyttäminen voi tarjota kilpailua ohjelmistoyrityksille, mikä voi johtaa omien ohjelmistojen hintojen laskuun.