Mikä on avoin sijoitusyhtiö?

Avoin sijoitusyhtiö tai OEIC on yhtiö, joka perustetaan omistamaan kokoelma sijoituksia. Avoimen sijoitusyhtiön osakkeet myydään sijoittajille voittoa tavoittelemalla. Avointa sijoitusyhtiötä voidaan kutsua myös sijoitusyhtiöksi, jolla on muuttuva pääoma, tai ICVC: ksi. Tämäntyyppiset yritykset on perustettu Yhdistyneessä kuningaskunnassa, ja ne ovat samankaltaisia ​​kuin Yhdysvaltojen sijoitusrahastot ja eurooppalaiset sosiaaliset pääomamuuttujat eli SICAV: t.

Avoimen sijoitusyhtiön osakkeet noteerataan Lontoon pörssissä. Huomaa, että tämä eroaa useimmista Yhdysvaltain sijoitusrahastoista, jotka ostetaan ja myydään pörsseistä riippumatta. Yhdysvalloissa poikkeus on pörssilistattu rahasto eli ETF, joka käy kauppaa pörssissä.

Näitä yrityksiä kutsutaan avoimiksi sijoitusyhtiöiksi, koska ne voivat lisätä rahaston kokoa ottamalla lisää rahaa ja laskemalla liikkeeseen enemmän osakkeita. Jokaisen niin sanotun avoimen rahaston koon määrää sijoittajien määrä, jotka haluavat omistaa sen. Jos rahastosta tulee liian suuri, rahastonhoitaja voi sulkea rahaston uusilta sijoittajilta, mutta ne, jotka jo omistavat rahaston, voivat ostaa lisää osakkeita. Rahasto voi sulkea kaikki uudet ostot, mutta tämä on hyvin harvinaista.

Tietyn tyyppiset avoimet sijoitusyhtiöt, joita kutsutaan osakesijoitusrahastoiksi Yhdysvalloissa ja osakerahastot Yhdistyneessä kuningaskunnassa, voivat vanhentua tiettynä ajankohtana. Luottamus muodostuu sijoittamisesta yrityksiin, joilla on tietty profiili, kuten kasvu tai arvo, pieni tai suuri yhtiö. Osake ostetaan, kun sijoittajat ostavat säätiön osakkeita. Erääntymispäivän saapuessa osakkeet puretaan ja niille, jotka omistavat osuuksia rahastossa, maksetaan osakkeiden arvo tuolloin.

Jotkut rahastot ovat hallinnoimattomia, mikä tarkoittaa, että rahasto avattaessa ostetaan tietty määrä useiden yritysten osakkeita eikä muita kauppoja tehdä. Yleisempiä ovat hallinnoidut rahastot, joilla on rahastonhoitaja, joka on vastuussa rahastojen tai OEIC: n osakkeiden kehityksen seurannasta varmistaakseen, että ne toimivat asianmukaisesti. Johtajalla on mahdollisuus myydä heikosti toimivia varoja luottamuksessa ja korvata ne sellaisten yritysten osakkeilla, joilla on todennäköisemmin parempi tuotto.