Joukkovelkakirjaportaat ovat joukkovelkakirjasijoitusstrategia. Se on suhteellisen yksinkertainen konsepti, jolla pyritään minimoimaan kiinteätuottoisiin arvopapereihin liittyvät riskit. Se yrittää myös sovittaa rahavirrat käteisen kysynnän kanssa. Joukkovelkakirjaportaat ovat usean maturiteetin sijoitusstrategia, joukko joukkovelkakirjalainoja tai -salkkuja, joilla kaikilla on eri maturiteetit.
Bond ladder -strategiaa käyttämällä voit sijoittaa 50,000 10,000 Yhdysvaltain dollaria (USD) viiteen eri joukkovelkakirjalainaan. Jokaisen näistä joukkovelkakirjoista olisi nimellisarvo XNUMX XNUMX USD, ja jokaisella olisi erilainen maturiteetti eli päättymispäivä, jolloin ne luovuttavat käteistä. Yksi joukkovelkakirjalaina voi erääntyä viidessä vuodessa ja toinen kolmessa vuodessa. Jokainen näistä sidoksista edustaa erilaista tikkaiden puolta.
Bond tikkaat -strategian käyttämiseen on kaksi perussyytä. Porrasttamalla joukkovelkakirjalainan erääntymispäivät rahasi eivät ole lukittuna yhteen joukkovelkakirjalainaan tietyksi ajaksi. Lukitsemalla 50,000 XNUMX USD yhdeksi joukkovelkakirjalainaan et voi suojata rahojasi korkojen laskulta tai hyödyntää nousevia korkoja. Jos korot saavuttaisivat pohjan yksittäisen joukkovelkakirjalainasi erääntymispäivänä, olisit juuttunut alhaiseen korkoon, jos haluat ostaa toisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjatikkaat tasoittavat näitä vaihteluita, koska joukkovelkakirjalainasi erääntyy vuosittain tai suunnilleen.
Toinen syy joukkovelkakirjaportaisiin sijoittamiseen on se, että sijoittaja voi hallita ja säätää kassavirtaa tarpeen mukaan. Alkusijoituksellasi voit saada kuukausituloa laddered joukkovelkakirjalainojen kuponkimaksuista valitsemalla eri kuponkipäivämäärillä olevia joukkovelkakirjoja. Tämä on tärkeää ihmisille, jotka ovat riippuvaisia sijoitustensa kassavirrasta. Jos joutuisit äkillisiin taloudellisiin kuluihin, varat olisivat riittävän vakaat käytettäväksi tulonlähteenä.
Sidosportaiden luominen on hyvin yksinkertaista. Aivan kuten oikeiden tikkaiden kohdalla, sinun tulee ottaa huomioon portaat, korkeus ja tikkaiden materiaali. Kun otat alkukustannukset ja jaat sen joukkovelkakirjalainojen määrällä, joihin haluat sijoittaa, saat tikkaasi portaiden määrän. Mitä enemmän porrasaskelmia on, sitä monipuolisempi joukkovelkakirjasalkkusi on ja sitä paremmin suojattu rahasi ovat.
Tikkaat voidaan valmistaa eri materiaaleista. Tämä tarkoittaa yksinkertaisesti sijoitustyyppien monipuolistamista, joihin sijoitat rahasi. Voit sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjoihin, valtion obligaatioihin, treasuureihin tai debentuureihin. Jokaisella sijoitustyypillä on omat vahvuutensa ja heikkoutensa. Muista, että liikkeeseenlaskijan on voitava lunastaa kaikki, mihin sijoitat.
Lopuksi sidosportaiden korkeus määräytyy sen ajan mukaan, joka kunkin joukkovelkakirjalainan kypsymiseen kuluu. Kypsytysaika voi vaihdella muutamasta kuukaudesta muutamaan vuoteen. Mitä korkeammalle nostat tikkaasi, sitä suurempi tuottosi pitäisi olla, sillä pidemmät eräpäivät merkitsevät korkeampaa taloudellista tuottoa. Tämän tyyppinen korkea tuotto voi kuitenkin olla sijoitusriski, jossa varoja on vähemmän saatavilla. Maturiteettipäivien lyhentäminen tarkoittaa pienempää taloudellista tuottoa pitkällä aikavälillä, mutta parempaa pääsyä rahoillesi.