Off-Broadway viittaa sekä teatterin sijaintiin että sen kokoon ja sen tuottamiin näytelmiin. Teatterin ulkopuolella tuotetulla teatterilla on yleensä halvemmat sisäänpääsyhinnat kuin Broadwayn esityksillä, koska teatterit eivät yleensä ole voittoa tavoittelemattomia, eikä niiden tarvitse maksaa menojaan lippujen hinnoista. Toisin kuin Broadwayn tuotannot, Suurelta Valkoiselta tieltä tuotetut esitykset eivät ole oikeutettuja Tony -palkintoihin.
Kun Off-Broadway aloitti toimintansa 1950-luvulla, teatterit sijaitsivat kaukana Broadwaystä, yleensä New Yorkin keskustasta. Myöhemmin monet teatterit sijaitsivat Broadwaylla, mutta täyttivät muut vaatimukset, joita pidettiin Off-Broadwayna. Termillä on enemmän tekemistä teatterin koon kanssa kuin missä se sijaitsee, vaikka kaikkien Off-Broadway-teatterien on oltava Manhattanilla, New Yorkissa.
Jotta teatteria voidaan pitää Off-Broadwayna, sen on oltava alle 500, mutta yli 99. Yleensä teatterin on palkattava näyttelijöitä ja esiintyjiä Actor’s Equityn kanssa tehdyn sopimuksen mukaisesti. Actor’s Equity asettaa vähimmäispalkan, jonka näyttelijä tai näyttämöpäällikkö voi ansaita työskennellessään Broadwayn ulkopuolella, teatterin koon ja tuotannon ennakoidun bruttoarvon perusteella.
Vaikka Broadwayn ulkopuoliset tuotannot eivät ole oikeutettuja Tony-palkintoihin, ne ovat oikeutettuja moniin muihin palkintoihin, Obiesista Drama Desk Awardsiin. Lucille Lortel -palkinnot jaetaan nimenomaan Off-Broadwayn tuotannoille. Lortel -palkintojen saamiseksi esityksen on kestettävä vähintään 21 esitystä sopivan kokoisessa teatterissa.
Lortel-palkinnot aloittivat vuonna 1985 League of Off-Broadway Theatres and Producers, järjestö, joka aloitti nimenomaan Off-Broadway-teattereiden tukemisen. Palkintoihin kuuluvat paras näytelmä, paras herätys ja paras musikaali. Lortel -palkinnon voittaneita tuotantoja ovat muun muassa The Scottsboro Boys, joka voitti parhaan musiikkipalkinnon vuonna 2010, ja Wit, joka voitti erinomaisen soiton vuonna 1999.
Off-Broadway-teattereihin kuuluu Playwrights Horizons, joka sijaitsee 42. kadulla. Playwrights Horizons on teatteri, joka on omistettu kehittämään uusia amerikkalaisten näytelmäkirjailijoiden teoksia. Second Stage Theatre, joka sijaitsee 43. kadulla, on myös omistettu uusille teoksille, vaikka sen alkuperäinen tehtävä oli toistaa teoksia, jotka eivät alun perin menestyneet. Muita off-Broadway-teattereita ovat Public Theatre ja New York Theatre Workshop, jotka molemmat sijaitsevat keskustassa.
Useat näytelmät ja musikaalit ovat aloittaneet elämänsä Off-Broadway-teatterissa ja siirtyneet myöhemmin suurelle Broadway-teatterille. Musikaali A Chorus Line tuotettiin alun perin esimerkiksi julkisessa teatterissa. Muita suosittuja siirtoja ovat Avenue Q ja The 39 Steps.