Bruttokäyttöpääoma on yrityksen käteisellä ja rahavaroilla varustettu kokonaismäärä. Rahavarat voivat sisältää vaihto -omaisuutta, myyntisaamisia ja sijoituksia, kuten jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, jotka voidaan selvittää kalenterivuoden aikana. Tätä kutsutaan myös vaihtuviksi varoiksi tai kiertopääomaksi.
Yrityksen perustaminen vaatii rahaa, jotta se voi ostaa kiinteistöjä, varastot ja palkata työntekijöitä. Yhtiö käyttää sitten työntekijöitään tavaroiden myyntiin ja lisää rahaa. Nämä rahat muunnetaan sitten suuremmiksi varastoiksi ja niitä käytetään myös sijainnin ja työntekijöiden palkkojen maksamiseen. Tätä jatkuvaa yritysomaisuuden muuntamista, joka koostuu tässä esimerkissä varastosta, toimistoista ja työntekijöistä, kutsutaan käyttöpääomaksi.
Käyttöpääomaa on kahta tyyppiä – brutto ja netto. Bruttokäyttöpääoma koskee yleensä kaikkia yrityksen varoja. Nettokäyttöpääoma on varojen tai käteisvarojen määrä, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun yrityksen velat on vähennetty sen lyhytaikaisista varoista. Velat voivat sisältää kaikki yrityksen velat, jotka on maksettava vuoden kuluessa, kuten siirtosaamiset ja ostovelat.
Yhtiön tavoitteena on tulla kannattavaksi omistajilleen ja osakkeenomistajilleen. Näin tapahtuu, kun käyttöpääoman bruttomäärä ylittää lyhytaikaisten velkojen määrän. Tätä kutsutaan positiiviseksi nettokäyttöpääomaksi. Negatiivinen nettokäyttöpääoma tapahtuu, kun päinvastoin on totta ja velat ylittävät varat.
Yrityksen tase näyttää tyypillisesti lyhytaikaisiin varoihin sijoitetun rahamäärän ja lyhytaikaisiin velkoihin sidotun käteisen määrän. Näiden kahden summan tasapainottaminen on yleensä yrityksen talouspäällikön vastuulla. Tätä työtä kutsutaan lyhyen aikavälin taloushallinnoksi.
Yrityksen on otettava huomioon kassavirtansa arvioidessaan bruttokäyttöpääomaa. Rahavirta viittaa siihen, kuinka nopeasti mikä tahansa osa käyttöomaisuudesta, kuten vaihto -omaisuus ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, voidaan muuntaa likvidiksi rahaksi. Näitä varoja käytetään sitten yritysten laskujen maksamiseen eräpäivänä.
Kassavirta on tyypillisesti jonkin verran arvaamaton, koska se on riippuvainen yritysmarkkinoiden eri markkinoista. Tämä arvaamattomuus vaatii useimpia yrityksiä säilyttämään paljon korkeamman bruttokäyttöpääoman kuin lyhytaikaiset velat, jotta kaikki laskut maksetaan ajallaan. Tietyn ajan kuluttua toimintakustannukset voidaan arvioida uudelleen ja kassavirta voidaan ennakoida järkevämmin, jolloin yritys voi pitää alhaisemman käyttöomaisuuden tason.