Cash Management Bill (CMB) on hallituksen myöntämä lyhytaikainen arvopaperi, jolla korvataan käteispula. Tällaiset laskut tarjoavat joustavuutta rahapolitiikkaa ja rahan tarjonnan hallintaa käsitteleville virkamiehille. Sijoittajat voivat käyttää niitä nopeina sijoituksina, vaikka pienin mahdollinen nimellisarvo on yleensä korkea, institutionaaliset sijoittajat ovat ensisijaisia osallistujia tällaisten arvopapereiden myyntiin. Tietoja viimeaikaisesta ja tulevasta myynnistä voi olla saatavana suoraan hallituksen edustajilta sekä verkkosivustolta.
Valtiovarainministeriö vastaa julkisen velan tuottamisesta, mukaan lukien joukkovelkakirjat ja muut sijoitusvälineet. Sijoittajat ostavat julkista velkaa, koska se on hyvin pieni riski, koska maksukyvyttömyys on rajallinen. Vastineeksi varojensa lainaamisesta valtiovarainministeriö maksaa korkoa velasta ja maksaa pääoman takaisin sen erääntyessä. Jotkut velat erääntyvät nopeasti, toiset taas kuukausien tai vuosien kuluessa; kassanhallintalaskun erääntymisaika on hyvin lyhyt.
Nämä lyhytaikaiset arvopaperit korvaavat kassavirtaongelmat päivien eikä viikkojen, kuukausien tai vuosien aikana. Ne voivat kypsyä vain kymmenessä päivässä ja kestää enintään kaksi kuukautta. Korot voivat olla korkeita, mutta koska laina -aika on niin lyhyt, sijoittajat eivät pysty ansaitsemaan merkittävää summaa käteisenhallintalaskulla. Vähimmäisarvo voi alkaa suurilla numeroilla, kuten 1 miljoonalla dollarilla (USD) laskujen myymiseksi nopeasti institutionaalisille sijoittajille.
Kassanhallintalasku voidaan antaa hyvin nopeasti, jolloin valtiovarainministeriö voi sopeutua nopeasti muuttuviin taloudellisiin olosuhteisiin. Se voi tarvittaessa säätää muiden arvopapereiden vapautuksia tasapainottaakseen CMB -tarjouksen. Valtiovarainministeriöt tasapainottavat välittömän käteistarpeen toimintakustannusten ja muiden tarpeiden kattamiseksi haluun välttää liian syvän velkaantumisen. He eivät myöskään halua hälyttää sijoittajia ja kansalaisia esimerkiksi julkisen lainanoton kaltaisilla toimilla, mikä saattaa heikentää luottamusta hallituksen vakauteen.
Yksittäisillä sijoittajilla, jotka ovat kiinnostuneita valtion arvopapereista, ei yleensä ole tarpeeksi rahaa käteisvarojen laskun ostamiseen. He voivat valita joukon muita turvatuotteita tai harkita lyhytaikaista sijoituspoolia. Tällaiset poolit käyttävät suuren sijoittajaryhmän pääomaa ostaakseen arvopapereita irtotavarana, ja ne on suunnattu erityisesti korkealle tuotolle lyhyessä ajassa. Tarvittaessa investointien yhdistelmä voi sisältää kassanhallintalaskuja.