Mikä on Cash plus -rahasto?

Cash plus -rahasto on matalariskinen sijoitussalkku, joka tarjoaa sijoittajille korkean likviditeetin. Termiä “käteisrahasto” käytetään yleisimmin Australiassa, Uudessa -Seelannissa ja Etelä -Afrikassa, vaikka samanlaisia ​​konservatiivisia rahastoja on yleisesti saatavilla muissa maissa. Cash plus -rahastot sopivat parhaiten konservatiivisille sijoittajille ja henkilöille, joilla on lyhytaikainen sijoitusaika.

Vaikka käteisvarojen ja varojen koostumus vaihtelee sijoituspalveluyritysten välillä, käteinen plus -rahasto sisältää tyypillisesti tietyn määrän rahaa tai käteistä vastaavia arvopapereita. Rahastot sisältävät yleensä käteisen arvopapereita, jotka ovat kotimaisen valuutan määräisiä. Lyhytaikaisia ​​valtion velkapapereita pidetään rahavaroina, samoin kuin eräitä suurimpien pankkien liikkeeseen laskemia talletustodistuksia. Näiden arvopapereiden hallussapidon lisäksi käteisellä ja rahastoilla on yleensä rahamarkkinarahastojen osakkeita, jotka koostuvat käteistä vastaavista arvopapereista.

Rahamarkkinaosuuksien ja käteisarvopapereiden lisäksi nämä rahastot sisältävät myös velkapaperia, kuten joukkovelkakirjalainoja. Rahastot sisältävät yleensä vain joukkovelkakirjoja, jotka ovat kotimaisten valtion virastojen tai yritysten liikkeeseen laskemia. Suurin osa joukkovelkakirjalainoista on enintään kuuden kuukauden tuottoa, vaikka joissakin rahastoissa on joukkovelkakirjoja, joiden kesto on vähintään vuosi. Joukkovelkakirjalainojen tuotot asetetaan huutokauppaan, ja sijoittajat vaativat korkeampia maksuja pitkäaikaisista joukkovelkakirjoista, koska liikkeeseenlaskijoilla on enemmän mahdollisuuksia laiminlyöntiin. Siksi käteislainat ja rahastot maksavat hyvin vähän korkoa verrattuna 10 tai 20 vuoden joukkolainoihin.

Pitkällä aikavälillä raha plus -rahastoon sijoittavan henkilön on otettava huomioon riski, että inflaatio ylittää joukkolainarahaston tuoton. Tämän riskin vuoksi nämä rahastot sopivat ihmisille, jotka ovat enemmän kiinnostuneita pääoman säilyttämisestä kuin kasvun luomisesta. Jotkut sijoittajat käyttävät myös käteistä ja varoja lisätulojen tuottamiseen, vaikka muuntyyppiset rahastot, jotka sisältävät osinkoa maksavia osakkeita ja pitkäaikaisia ​​joukkovelkakirjalainoja, tarjoavat sijoittajille korkeammat kuukausituotot.

Kuten kaikentyyppisissä sijoitusrahastoissa, myös käteisraharahastolla on oltava selkeä sijoitusstrategia, joka on esitettävä yksityiskohtaisesti rahastoesitteessä ja markkinointimateriaaleissa. Rahaston päivittäistä toimintaa johtaa rahastonhoitaja, joka päättää, mitkä arvopaperit ostaa ja milloin myydä rahaston nykyiset osuudet. Huolimatta jonkinasteisesta itsenäisyydestä, rahastonhoitaja ei voi käyttää rahaston varoja sellaisen arvopaperin ostamiseen, joka ei ole sidoksissa rahaston ilmoittamaan sijoitusstrategiaan. Yleensä rahat ja rahastot ovat avoimia rahastoja, mikä tarkoittaa, että sijoittajat voivat lunastaa osakkeensa milloin tahansa.