Dollarin kestoa kuvataan yleensä tuotteena, joka on luotu arvioitaessa rahoitusvälineen keston suhdetta instrumentin hintaan tai arvoon. Dollarin keston laskeminen auttaa sijoittajia ymmärtämään tietyn sijoituksen tuoton ja siten määrittämään, kannattaako arvopaperi edelleen olla osa sijoitussalkkua. Dollarin keston laskeminen on erityisen hyödyllistä, kun kyseessä on korkosijoitukset, kuten joukkovelkakirjalaina.
Dollarin kesto määritetään vertaamalla markkina -arvoa sijoituksen tuotteeseen. Tämä lähestymistapa auttaa mittaamaan tuoton muutosta, jos muutos on vähintään yksi prosentti tuotosta. Laskemalla tämän keston ajoittain sijoittaja voi määrittää, onko sijoitus edelleen raiteillaan ja onko haluttu tuotto, joka saadaan, kun arvopaperi erääntyy, edelleen mahdollinen.
Helppo tapa ymmärtää dollarin kesto on ajatella sitä keinona seurata sijoituksen tuottoa 100.00 Yhdysvaltain dollaria (USD) kohden. Jos esimerkiksi tiettyyn joukkovelkakirjalainaan liittyvä dollarin kesto on 7.50 USD, yhden prosentin muutos joukkovelkakirjan tuotossa olisi 7.50 USD. Tämä mielessä sijoittaja voi arvioida tuoton ja hinnan välisen suhteen ja määrittää, toimiiko sijoitus ennusteiden mukaisesti. Jos näin ei ole, sijoittaja voi tehdä päätöksen siitä, pitääkö joukkovelkakirjalaina liikkeessä vai myydä se ja sijoittaa varat toiseen arvopaperivaihtoehtoon.
On tärkeää huomata, että joukko tekijöitä voi vaikuttaa joukkovelkakirjan suorituskykyyn. Tämä puolestaan tarkoittaa sitä, että dollarin keston laskemiseen liittyvä virhemarginaali voi myös vaihdella tekijöistä riippuen. Tällaiset tekijät, kuten kupongin sisäinen varianssi ja erääntymisaika, voivat vaikuttaa jonkin verran. Näiden kahden tekijän yhdistelmä voi puolestaan vaikuttaa sijoitukseen liittyvään kuperaisuuteen tai toiseen johdannaiseen.