CFD -sopimus on arvopaperin ostajien ja myyjien välinen sopimus. CFD on futuurisopimuksen lauseke, jossa määrätään, että ostaja maksaa omaisuuserän myyntihetken markkina -arvon ja sopimuksen aikaisen arvon välisen erotuksen – tai jos ero on negatiivinen, myyjä maksaa ostajalle. Futuurisopimukset ilman CFD -sopimusta edustavat sopimusta tietyn hyödykkeen tai rahoitusvälineen ostamisesta tai myymisestä ennalta määrätyllä hinnalla tulevaisuudessa. Tärkeä ero CFD: n ja futuurien välillä on se, että CFD on saatavana futuurisopimuksella vain tietyissä maissa, mukaan lukien Yhdistynyt kuningaskunta, Alankomaat, Puola, Singapore, Japani ja Australia. Futuureja ilman CFD: tä on saatavana markkinoilla kaikkialla maailmassa.
Sekä futuurit, joissa on CFD, että futuurit, joissa ei ole CFD: tä, mahdollistavat tietyn hyödykkeen tai rahoitusinstrumentin taloudellista spekulointia. Jos sijoittaja ostaa arvopaperin tai johdannaisen olettaen, että tuleva arvo on suurempi kuin nykyarvo, sijoittaja ottaa pitkän aseman; lyhyt positio tarkoittaa, että sijoittaja uskoo, että tuleva arvo on pienempi kuin nykyarvo. CFD: n ja futuurien osalta sijoittajat, jotka ovat pessimistisiä arvopaperin tulevaisuuden arvon suhteen, ottavat lyhyen aseman ja myyvät futuurisopimuksia. Useimmat sijoittajat ottavat pitkiä positioita CFD: n ja futuurien suhteen.
Futuurit, joissa ei ole CFD -arvoa, voidaan selvittää joko käteisellä tai toimittamalla arvopaperi, ja niiden tavoitteena on varmistaa kohde -etuuden laatu ja määrä. Ne on standardoitu helpottaakseen kauppaa futuuripörssissä. CFD ja futuurit mahdollistavat sekä finanssikeinottelun että päiväkaupankäynnin, koska jotkut sijoittajat ostavat ja myyvät CFD -sopimuksia ja futuureja ilman aikomusta koskaan ostaa taustalla olevia arvopapereita.
CFD tarjoaa arvopaperin omistamisen edun murto -osalla kustannuksista. Markkinoilla, joilla CFD: llä voidaan käydä kauppaa, ne jäljittelevät mitä tahansa osaketta tai indeksiä. Monet sijoittajat päivittäin käyvät kauppaa CFD -arvopapereilla, kuten futuureilla, mutta CFD -sopimuksilla on taipumus liikkua nopeammin ja altistaa sijoittajat pienemmille riskeille. CFD: t sopivat paremmin päiväkauppiaille, koska sekä CFD: t että päiväkauppa ovat nopeatempoisia lyhytaikaisia sijoituksia. Myös futuurit ilman CFD: tä ovat nopeatempoisia, mutta eivät siinä määrin kuin CFD: t. Riippumatta siitä, käyttävätkö päiväkauppiaat futuureja vai futuureja CFD: n kanssa, päivänsisäisten kauppiaiden spekulaatiot hyödykemarkkinoilla muodostavat suurimman osan markkinoiden toiminnasta ja auttavat määrittämään maailman hyödykkeiden hinnan.