Vaikka sekä rahoitussuunnittelu että budjetointi ovat tärkeitä välineitä vakaan taloudellisen tilanteen luomiseksi yksilölle, kotitaloudelle tai yritykselle, jokainen toiminto tarjoaa erityisiä etuja. Pohjimmiltaan budjetointi mahdollistaa päivittäisten kustannusten ja kulujen käsittelyn tavalla, joka pitää toiminnan etenemässä. Taloussuunnittelu mahdollistaa liikkeen määränpään tai tavoitteen, mikä puolestaan tehostaa talousarvion työtä.
Yksi tapa ymmärtää rahoitussuunnittelun ja budjetoinnin välinen ero on havaita suunnittelu tavoitteen tunnistamiseksi, kun taas budjetointi on työkalu, jonka avulla tavoite voidaan saavuttaa. Jos esimerkiksi tavoitteena on varata varoja lapsen korkeakouluopetukseen, rahoitussuunnittelussa käydään läpi, kuinka paljon rahaa on varattava neljän vuoden rahoittamiseksi valitsemassa oppilaitoksessa. Kun tavoite on selvä, on mahdollista tarkastella käytettävissä olevaa tulovirtaa ja määrittää, kuinka paljon rahaa on varattava kullekin palkkajaksolle halutun rahan määrän säästämiseksi. Tämä summa sisällytetään rivikohtaan kotitalouden talousarvioon, ja jos jokainen palkkakausi asetetaan tosiasiallisesti syrjään, varat ovat käytettävissä, kun lapsi aloittaa yliopisto -uransa.
Samaa yleistä lähestymistapaa rahoitussuunnitteluun ja budjetointiin voidaan käyttää sekä lyhyen että pitkän aikavälin rahoitushankkeissa. Uuden kodinkoneen ostamisen kaltainen tavoite sisältää oston tutkimisen ja tarkan halutun mallin sekä kyseisen mallin kokonaishinnan tunnistamisen. Sieltä perhebudjetti arvioidaan ja varat ohjataan ostoksen tekemiseen joko jakamalla varoja laitteen ostamisesta syntyneen luottokortin velan maksamiseen tai varaamalla rahaa tiettyyn maksuaikaan laitteen ostamiseksi suoraan. Molemmilla lähestymistavoilla tavoitteiden asettaminen, tapa suunnitella tavoitteiden saavuttaminen ja sitten budjetointi niin, että tavoitteet toteutuvat, on looginen järjestys, joka voi toimia melkein missä tahansa tilanteessa.
On tärkeää huomata, että jotta tämä taloussuunnittelun ja budjetoinnin järjestys toimisi, riittävän määrän tuloja on oltava käytettävissä toimivan talousarvion luomiseksi. Kassavirran hallinta on tärkeää asetettaessa kaikenlaisia taloudellisia tavoitteita riippumatta siitä, liittyvätkö nämä tavoitteet eläkesuunnitteluun, kiinteistösuunnitteluun tai verosuunnitteluun. Ilman riittävää kassavirtaa on mahdotonta luoda toimivaa budjettia ja lopulta saavuttaa halutut tavoitteet. Tästä syystä on joskus tarpeen mukauttaa rahoitussuunnitelmaa vastaamaan nykyistä tulotasoa ja asettaa kohtuulliset odotukset ja aikataulut haluttujen tavoitteiden saavuttamiseksi. Muista, että tulojen kasvaessa on aina mahdollista arvioida uudelleen rahoitussuunnittelua ja budjetointia sekä mukauttaa rivikohdan varauksia asetettujen tavoitteiden saavuttamisen nopeuttamiseksi.