Vapautusrahasto on peruuttamaton säätiö, joka tarjoaa kiinteistöverohelpotuksia varakkaille aviopareille. Kun pariskunta aloittaa vapautusrahaston, ensimmäisenä kuolleen puolison omaisuutta ei siirretä eloonjääneelle puolisolle, vaan peruuttamattomalle trustille. Tällä tavoin eloon jäänyt puoliso voi käyttää liittovaltion kiinteistöverovapauttaan välttääkseen veroja samalla, kun hänellä on silti pääsy säätiön varoihin.
Tämän järjestelyn muita etuja ovat, että se suojaa trustin omaisuutta toisilta puolisoilta tai eloonjääneen puolison taloudellisilta ongelmilta, mikä auttaa varmistamaan, että omaisuus saavuttaa vainajan jälkeläiset. Mahdollisia haittoja tällaiselle luottamukselle ovat eloonjääneelle puolisolle asetetut rajoitukset sen saamiselle ja se, että sen ehtoja ei voida muuttaa yhden parin jäsenen kuoltua.
Tilanteissa, joissa kiinteistösuunnittelua ei ole tehty, avioparin yhden jäsenen kuollessa varallisuus siirtyy automaattisesti eloonjääneelle puolisolle. Jos kuolinpesän kokonaisvarallisuus ylittää liittovaltion kiinteistöverosta myönnettävän vapautuksen enimmäisrajan, eloon jääneen puolison on maksettava mojova kiinteistövero. Poikkeusluottamuksen käyttäminen on tapa kiertää tämä ongelma.
Esimerkiksi miehen ja vaimon omaisuus on yhteensä 5,000,000 2008 3.5 dollaria (USD). Normaalioloissa miehen kuoltua vaimo periisi koko kuolinpesän, ja jos vapautustaso oli vuoden 1.5 tasolla 2.5 miljoonalla dollarilla, vaimo joutuisi maksamaan veroja XNUMX miljoonasta dollarista korkealla prosenttiosuudella. Vapautusrahastoa käyttämällä miehen osuus kuolinpesästä sijoitettaisiin säätiöön, johon vaimolla olisi pääsy. Samaan aikaan hänen osuutensa omaisuudesta, XNUMX miljoonaa dollaria, pysyisi vapautustason alapuolella, joten hänen ei tarvitsisi maksaa siitä veroja.
Eloonjääneellä puolisolla olisi verohelpotuksen lisäksi jonkin verran pääsyä säätiön pääomaan välttämättömyyksiin, kuten terveydenhuoltoon tai kiinteistönhoitoon, ja hän saisi myös säätiön tuottamia tuloja. Sijoittamalla omaisuus trustiin kiinteistön omaisuus turvataan tuleville sukupolville. Koska se ei ole teknisesti osa eloonjääneen puolison omaisuutta, velkojat, toiset puolisot tai muut odottamattomat tulevaisuuden olosuhteet eivät voi koskea omaisuuteen.
Tällä järjestelyllä on haittoja eloonjääneen puolison kannalta. Kun ensimmäinen puoliso kuolee, vapautuksesta tulee peruuttamaton. Tämä tarkoittaa, että eloonjääneellä puolisolla ei ole oikeussuojakeinoa, jos luottamusehdot eivät täytä kaikkia hänen taloudellisia tarpeitaan. Eloonjääneen puolison, jos hänet on nimetty trustin ehtojen mukaan edunvalvojaksi puolison kuoltua, tulee myös olla varovainen myöntämästä itselleen liikaa pääsyä toimeksiantajaan trustin sisällä. Jos näin tapahtuu, omaisuutta voidaan pitää osana eloonjääneen puolison kuolinpesää, jolloin siihen sovelletaan kuolinverolakia.