Factoring -järjestely on ostosopimus, jonka mukaan henkilö tai yhteisö, kuten yritys, hankkii erääntyneitä velkoja, laskuja tai saamisia alennuksella toiselta yhteisöltä, yleensä yritykseltä. Factoring -järjestely on hyvin yleinen tekstiiliteollisuudessa, vaikka 20 -luvun lopulla myös finanssiyritykset alkoivat kiinnostua factoring -järjestelystä, toisinaan kuluttajan vahingoksi, joka usein ei tiedä, että hänen ostovelkansa on voidaan myydä toiselle yritykselle, jonka maksukäytännöt poikkeavat alkuperäisestä velkojasta. Factoring -järjestely on ollut yleinen Yhdysvalloissa ennen vallankumousta, mutta viime vuosina sulautumiset ja konsolidointi ovat muuttaneet dramaattisesti tapaa, jolla factoring -järjestelyt hoidetaan. Muun muassa “tekijöiden” tai yritysten, jotka ostavat joukkosaamisia, määrä on kutistunut pieneksi joukkoksi megaliittisia yrityksiä.
Yritykset tuottavat maksamattomia ostovelkoja myymällä tavaroita tai palveluja kuluttajille tai muille yrityksille luotolla, ja ne päättävät määräajoin ottaa velkansa huomioon tekemällä factoring -järjestelyn muiden osapuolten kanssa, jolloin niiden erääntyneet myyntisaamiset selvitetään, vaikkakin alennuksella, ja toinen yritys on vastuussa velkojen perimisestä. Monille yrityksille velka on pääomaa, ja factoring -järjestely on erinomainen tapa hyödyntää tätä pääomaa ja saada se käyttökelpoiseen muotoon erityisesti suurilla volyymiteollisuuksilla, joilla on paljon velkojia, kuten tekstiilikauppa.
Factoring -järjestely voi olla arpapeli laskuja olettavalle tekijälle, koska varojen keräämisessä voi olla pahoja velkoja tai muita esteitä. Tämän seurauksena tekijät ovat alkaneet suorittaa luottotarkastuksia ja arvioida potentiaalisten asiakkaiden taloudellista tilannetta ennen factoring -järjestelyn tekemistä, varsinkin kun vähittäiskauppaa hoitaa yhä useampi tekijä, joka puolestaan kohtaa suuren määrän kuluttajavelkaa, joista osa ei ehkä ole palautettavissa. Asiakkaat toimittavat vuosikertomukset ja muut taloudellisen tilanteen indikaattorit tekijöille ennen niiden hyväksymistä. Tekijät muodostavat usein luottorajan asiakkaiden kanssa ja sanelevat luoton määrän, jonka asiakkaat voivat tarjota asiakkailleen.
Perinteisesti on olemassa kahdenlaisia factoring -järjestelyjä. Ensimmäistä kutsutaan “ennakkojärjestelyksi”, jossa tekijä maksaa maksun sen jälkeen, kun asiakas on lähettänyt tavarat asiakkaille. Toinen on eräpäivä- tai perintäjärjestely, jossa tekijä maksaa laskut erissä joko eräpäivänä tai kun tekijä ostaa laskut. Joissakin tapauksissa asiakkaille ilmoitetaan, että laskut on siirretty tekijälle, ja heitä kehotetaan suorittamaan maksut vastaavasti. Näin ei kuitenkaan aina ole, ja joskus asiakkaat eivät tiedä, että heidän laskunsa ovat mukana factoring -järjestelyssä.
Faktooringjärjestelyt ovat muuttuneet 1970 -luvulta lähtien, jolloin vähittäiskaupan osuus prosentuaalisesta toiminnasta on suurempi, kokonaistekijöitä on vähemmän ja riskit ovat paljon suuremmat. 20 -luvun lopun muutoksen myötä kuluttajien tietoisuus ja läpinäkyvyys tekijänoikeusjärjestelyissä lisääntyi ja varovaisuus tekijöiden osassa oli suurempi. Lopputuloksena on miljardeja dollareita pääomaa, joka ruokkii rahoitusalaa ja lopulta taloutta.