Sulautumisten ja yritysostojen arvostus on prosessi, jota monet yritykset käyttävät ennen kuin yritetään hankkia muita yrityksiä. Tämän tyyppisen arvioinnin tarkoituksena on verrata etuja, joita saadaan siirtymisestä eteenpäin ja tosiasiallisesti määräysvallan hankkimisesta kohdeyrityksessä mahdollisiin haittoihin. Tämän tyyppisen arvioinnin tekemiseksi sulautumisten ja yritysostojen arvioinnissa tarkastellaan tarkasti tekijöitä, kuten varoja, kassavirtaa, markkina -asemaa ja tulospotentiaalia.
Sulautumisten ja yritysostojen arvioinnissa huomioon otettavien tekijöiden tarkka valikoima riippuu lopullisesta tarkoituksesta, jolla tavoite tavoitetaan. Jos ajatuksena on integroida kohde liiketoimintaperheeseen, jonka yrityskauppaa yrittävä yhteisö jo omistaa, on hyvä mahdollisuus, että tavoitetta harkitaan, koska se kykenee tuottamaan voittoa pitkällä aikavälillä ja myös epäsuorasti konsernin muiden yritysten ansaitsemat voitot. Kun suunnitelma on hankkia yritys, myydä omaisuutensa voitolla ja lopulta purkaa liiketoiminta, ensisijaiset intressit ovat tyypillisesti se, mitä voidaan ansaita myymällä kyseiset varat nykypäivän markkinoilla. Kummassakin skenaariossa arvostuksen tarkoituksena on varmistaa, että kaikki hankintapään investoinnit on katettu myöhemmin tapahtuneella, ja antaa ostajalle mahdollisuuden ansaita rahaa kaupassa.
Sulautumisten ja yritysostojen arvioinnissa, joka keskittyy hankitun yrityksen pitämiseen pitkällä aikavälillä, tarkastellaan usein tarkasti kohteen infrastruktuuria. Tämä johtuu siitä, että suunnitelma on yleensä pitää liiketoiminta toiminnassa ja mahdollisesti mukauttaa toimintaa jollakin tavalla, joka lisää kannattavuutta. Tätä varten tekijät, kuten tuotantonopeus, asiakasluettelo, tuotantolaitteiden ikä ja kunto sekä yrityksen asema markkinoilla, ovat erittäin tärkeitä. Määrittämällä, että yritys on jo kannattava ja sillä on potentiaalia lisätä tätä kannattavuutta tulevina vuosina, ostaja saattaa huomata, että hankintaan tarvittava aika- ja pääomasijoitus on todennäköisesti sen arvoista.
Yritysraider tekee myös sulautumisten ja yritysostojen arvioinnin varmistaakseen, että kohdeyrityksen hankinta johtaa voittoon. Ryöstäjät etsivät usein yrityksiä, joiden omaisuus ylittää ydinliiketoimintaan tarvittavat varat. Ihannetapauksessa hyökkääjä pystyy ottamaan yrityksen haltuunsa, myymään omaisuuden pois ja sillä on edelleen elinkelpoinen liiketoiminta, joka voidaan sitten myydä eniten tarjoavalle. Pienellä tuurilla omaisuuden myyminen enemmän kuin kattaa yrityskaupan aikana syntyneet kulut, jättäen kohteen myynnistä saadut varat uudelle omistajalle ilmaisen ja selkeän voiton.
Ei ole yhtä oikeaa tapaa suorittaa sulautumisten ja yritysostojen arviointia. Vaikka suurin osa koskee tavoitteen nettovarallisuutta, myyntilukuja, toimintakuluja, omaisuuserää ja liiketoiminnan jälleenmyyntiarvoa nykyisillä markkinoilla, muut yksittäiselle tilanteelle ominaiset tekijät voivat tulla mukaan. Niin kauan kuin ostaja uskoo saavansa riittävästi hyötyä tai palkkiota yrityksestä, jotta investointi kannattaa, on hyvä mahdollisuus, että yritykset saada tavoite hallintaan alkavat.