Haitalliset luottotiedot voivat kuulua useisiin eri nimikkeisiin. Sitä voidaan myös kutsua huonoksi luottotiedoksi, ei-luottotiedot tai heikentynyt luottotiedot. Luottoyhtiöt käyttävät kaikkia näitä termejä arvioidessaan henkilön luottotietoja.
Kun joku hakee lainaa, lainanantajat, pankit ja luottokorttiyhtiöt tarkastelevat kyseisen henkilön luottotietoa voidakseen arvioida hänen taloudellisen luottotietonsa. He saavat nämä tiedot luottolaitoksilta, yrityksiltä, jotka seuraavat ihmisten historiaa luottojen ja lainojen takaisinmaksusta. Heillä on tietoja yksityishenkilöiden rahoitustapahtumista lainojen tai luottojen takaisinmaksussa. He voivat käyttää näitä tietoja kertoakseen, onko henkilöllä hyvä tai huono historia luoton käytöstä.
Luottolaitokset seuraavat kaikkien lainojen ja muiden luottojen takaisinmaksua. He pitävät nämä tiedot kirjattuna ja antavat jokaiselle henkilölle luottotiedot. Jos tämä luku on alle tietyn summan, henkilö merkitään huonoon luottotietoon. Tämä voi tarkoittaa sitä, että hän ei todennäköisesti maksa luottotapahtumaaan ajoissa tai että hän voi jättää maksut kokonaan tekemättä.
Rahoituslaitokset, kuten pankit ja luottokorttiyhtiöt, ostavat nämä tiedot luottolaitoksilta. Siksi heillä on käytettävissään tietoja varmistaakseen, onko jokainen luottoa hakeva henkilö riittävän turvallinen riski lainata. Näitä tietoja voidaan käyttää yritysasioissa ja henkilökohtaisessa rahoituksessa.
Jos henkilöllä on epäedullinen luottohistoria, lainanantaja voi yksinkertaisesti kieltäytyä antamasta hänelle luottoa tai se voi tarjota pienempää luottoa kuin pyydetään. Lainanottajan huonon luottohistorian vuoksi lainanantaja voi myös tarjota luottoa paljon korkeammalla korolla kuin mitä tarjotaan henkilölle, jolla on hyvä luotto.
On monia tapoja muuttaa haitallista luottotietoa ja luottotietoja. Apun saaminen velkaneuvontapalvelusta tai velan vakauttamispalvelusta, jos henkilö on velkaa, voi lopulta nostaa hänen luottoluokitustaan lähelle keskimääräistä. Tämä voi viedä monta kuukautta tai vuotta, mutta se on taloudellisesti kannattavampaa pitkällä aikavälillä.
Ihmisten tulisi myös olla tietoisia siitä, että luottotietojen heikentyminen ei välttämättä ole aina yksilön vika. Luottolaitos voi silti osoittaa hänelle huonon historian luottotiedolla, vaikka hän olisi maksanut velkansa. Talousasiantuntijat suosittelevat, että jokainen saa vuosittain kopion luottotietotiedostostaan varmistaakseen asemansa.
Monet ihmiset ovat huomanneet, että luottolaitoksen raportin tiedot ovat virheellisiä. On velkoja, joita ei joskus poisteta raportista edes kuukausia ja vuosia niiden maksamisen jälkeen. Nämä voivat edelleen vaikuttaa henkilön luottotietoihin, ja on yksilön edun mukaista poistaa ne.