Yhdysvalloissa hallitus on luonut menetelmiä, joiden avulla kansalaiset voivat suojella asuntojen omistamista asuntomarkkinoiden kriisin jälkeen, joka on heikentänyt kiinteistöjen arvoja. Kodin edullinen jälleenrahoitusohjelma (HARP) on yksi näiden ponnistelujen tuloksista. Tämä hallitusohjelma on epätavallinen tapa asunnon omistajille jälleenrahoittaa asuntolaina, joka sisältää houkuttelevampia korkoja tai pienempiä kuukausimaksuja. On olemassa erityisiä ehtoja, jotka on täytettävä, jotta asunnon omistajat voivat saada HARP -lainan.
HARP-laina on varattu asuntolainoille, jotka on myöntänyt tai tukenut valtion tukema yritys (GSE), kuten Fannie Mae tai Freddie Mac. Se on työkalu, jota tietyt asunnon omistajat voivat käyttää asunnon säilyttämiseen valitettavista taloudellisista olosuhteista huolimatta. Lainaa voidaan myöntää henkilöille, joilla on asuntolaina, joka on arvokkaampi kuin asunnon todellinen hinta. Tämä valitettava tilanne voi tapahtua, kun kodin arvot ovat masentuneita.
Yksi HARP -lainan tarkoituksista on hillitä asuntomarkkinoiden sulkemisia. HARP -laina myönnetään ennen kuin asunnonomistaja jää vaarallisen paljon jälkeen asuntolainojen maksuista, jolloin olosuhteet voivat olla liian kaukana uudelleenrahoitukseen ja sulkeutumiseen. Hallitus saattaa puuttua asiaan ja hyväksyä HARP -lainan, jos asunnon omistaja ei ole oikeutettu perinteisempiin asuntolainojen jälleenrahoitusmuotoihin.
HARP -lainan ominaisuuksiin voi kuulua kiinteä korko, joka on alhaisempi kuin asuntolainalle määritetty korko, sekä nopea jälleenrahoitusprosessi. HARP -lainan luonne on lisätä mahdollisuuksia, että asunnon omistajaa ei pakoteta sulkemaan, ja jos asuntolainan ehtoja ei voida muuttaa houkuttelevammiksi, tämä erikoislaina muuttuu merkityksettömäksi. HARP -lainan vakuutusvaatimukset ovat vähemmän tiukat verrattuna perinteisiin lainoihin, joissa asunnonomistajan oma pääoma on yhtä alhainen. Lisäksi HARP -asuntolainan myöntämiseksi lainanottajan ei välttämättä tarvitse kääntyä saman lainanantajan puoleen, joka myönsi alkuperäisen asuntolainan.
Kaikilla hallituksen julkaisemilla ohjelmilla, mukaan lukien HARP, voi olla viimeinen voimassaolopäivä. Lainsäätäjät voisivat pidentää HARP -ohjelman kaltaista ohjelmaa, jos talous- tai asuntomarkkinat heikkenevät edelleen. Lisäksi liittovaltion lainaohjelmien ehtoja saatetaan muuttaa koko aloitteen aikana.