Yksilöllinen eläketili, joka tunnetaan myös yksinkertaisesti nimellä IRA, on säästötili, jolle varat eivät ole verovelvollisia silloin, kun ne talletetaan rahastoon. IRA on eläkerahoitusvaihtoehto Yhdysvalloissa, mutta se ei ole ainutlaatuinen. Monissa muissa maissa on myös samanlaisia eläkejärjestelyjä, joilla on samanlaiset vero -oikeudet, kuten Yhdistyneessä kuningaskunnassa tarjottava henkilökohtainen säästötili tai ISA.
Ensimmäinen henkilökohtainen eläketili tarjottiin Yhdysvalloissa vuonna 1974. Legendan mukaan säästöohjelman nimeäminen IRA: ksi oli oikeastaan tunnustus yhdestä tarjonnan kehittämisestä vastaavasta aktuaarista, Ira Cohenista. Muut lähteet väittävät, että tämä oli vain sattumaa tai vain kaupunkilegenda.
Ensimmäisen yksilöllisen eläketilin perustamisen jälkeen on syntynyt useita erilaisia tyyppejä, joista jokaisella on hieman erilainen veroetu. Perinteisen IRA: n etu on, että vuosittain talletetusta summasta ei peritä veroja, mikä voi vähentää yksilön verotaakkaa. Nostot tililtä lasketaan tuloiksi niiden vuosien aikana, jolloin kotiutus tapahtuu. Sitä vastoin Roth IRA sallii maksujen verotuksen niiden suorittamisvuosina, mutta ne ovat verovapaita, kun ne peruutetaan myöhempinä vuosina. Lähes kaikissa yksilöllisen eläketilin muodoissa on rangaistus, joka on maksettava, jos nosto tehdään ennen kuin henkilö täyttää 59 ½.
Eläkesäästösuunnitelmana yksilöllinen eläketili sallii työntekijöiden varata vuosittain enimmäismäärän tulojaan talletettavaksi säästöohjelmaan. Vuosien aikana vuotuinen rahoitusosuus on siirtynyt ylöspäin, mikä mahdollistaa talouden ja elintason muutoksen. Erilaisten IRA -tyyppien kehityksen myötä on otettu käyttöön vuotuisten maksujen kokonaismäärää sääteleviä lakeja, joissa asetetaan enimmäismäärä, joka voidaan kumulatiivisesti sijoittaa eri tileille, jos työntekijällä on useampi kuin yksi IRA.
Jos esimerkiksi työntekijällä on perinteinen IRA ja myös Roth IRA, ja nykyisten säännösten mukaan yksittäisen henkilön on mahdollista maksaa jopa 5,000 dollaria Yhdysvaltain dollareina (USD) vuosittain, työntekijä voi halutessaan tallettaa yhtä suuret 2,500.00 USD kaksi tiliä. Työntekijä ei kuitenkaan voinut tallettaa 5,000 dollaria jokaiselle tilille.
Yli 50 -vuotiaat voivat antaa vuosittain hieman suurempia summia henkilökohtaiselle eläketilille. Tämä voi olla erityisen tärkeää työntekijöille, jotka odottivat myöhemmässä elämässä aloittaakseen IRA -maksun, koska sen avulla he voivat kerätä tilille enemmän varauksia kuin he olisivat muuten hoitaneet. Vaikka on mahdollista aloittaa nostot 59 ½ -vuotiaana ilman rangaistusta, monet ihmiset haluavat odottaa täyden eläkeiän saavuttamista, joka on 65 vuotta Yhdysvalloissa. Ihannetapauksessa IRA -nostoja voidaan käyttää eläkkeiden, 401 (k) -suunnitelmien ja muiden eläkejärjestelyjen täydentämiseen, mikä rajoittaa jokaisen kalenterivuoden aikana laskettavan veron määrää.