Hollantilainen huutokauppa voi viitata kahteen hyvin erilaiseen prosessiin, joita käytetään huutokauppamaailmassa. Alun perin hollantilainen huutokauppa viittasi nimenomaan huutokauppatyyppiin, joka alkaa korkealla hinnalla, joka laskee, kunnes tuote myydään. Tämä on päinvastainen prosessi kuin tavalliset huutokaupat, joissa kohde alkaa minimihinnalla ja tarjoajat painivat siitä lisäämällä tarjouksiaan. Hollantilaisessa huutokaupassa huutokaupanpitäjä tarjoaa kohteen tiettyyn hintaan ja odottaa jonkun hyväksyvän. Jos kukaan ei tee, hän laskee hintaa ja kysyy uudelleen. Tämä jatkuu, kunnes osallistuja sanoo “kyllä” ja voittaa kohteen. Hollantilaisen huutokaupan kohteista ei käydä taisteluja; ensimmäinen, joka hyväksyy tarjouksen, voittaa kohteen.
Hollantilainen huutokauppa on yleinen, kun tavaroiden ei odoteta saavuttavan korkeaa hintaa tai kun jotain on myyttävä melko nopeasti. Useimmat huutokaupanpitäjät välttelevät hollantilaisia huutokauppoja, koska he uskovat, että lopullinen hinta on aina alhaisempi kuin normaalihuutokaupassa. Yhdysvaltain tulli käyttää hollantilaisia huutokauppoja hävittääkseen yli vuoden varastossa olleet tavarat, joita ei ole lunastettu. Myös monet poliisin huutokaupat järjestetään tällä tavalla. Koska päätavoite molemmissa tapauksissa on myydä nämä esineet nopeasti, jotta saadaan tilaa uusille, pienemmät voitot ovat toissijaisia.
Hollantilainen huutokauppa voi myös viitata online -huutokauppoihin, joista on tullut suosittuja viime vuosina, erityisesti eBayssa. Näissä huutokaupoissa useita samanlaisia kohteita tarjotaan myyntiin yhdessä, ja tarjoajilla on mahdollisuus ostaa mikä tahansa määrä niitä, yhdestä yksiköstä mihin tahansa yhdistelmään. Hollantilainen online -huutokauppa antaa myyjälle mahdollisuuden luetella tuotteet vain kerran sen sijaan, että joutuisi maksamaan useista lähetyksistä. Jos kohteita on enemmän kuin tarjoajia, tuotteet myydään vähimmäishintaan. Kun tarjoajia on enemmän kuin kohteita, viimeinen tarjous nostaa tuotteen alkuperäistä hintaa.