Mikä on hyödykeriski?

Hyödykeriski on termi, jota käytetään kuvaamaan volatiliteetin tasoa tai riskiä, ​​joka liittyy hyödykkeiden kauppaan futuurimarkkinoilla. Investoinnit hyödykkeisiin, kuten sähköön, metalleihin tai viljoihin, voivat vaihdella arvossa ja vaihtelevat sellaisten tekijöiden perusteella, kuten tarjonta, näiden tuotteiden kysyntä ja jopa tapahtumat, kuten poliittisten vaalien tulos tai yleisen talouden muutokset. Sijoittajien tavoitteena on harkita tulevien tapahtumien mahdollisuuksia vaikuttaa haitallisesti futuurisopimuksiin liittyvien hyödykkeiden hintaan ja jäsentää nämä sopimukset siten, että riskitaso pidetään kohtuullisella alueella.

On olemassa useita erilaisia ​​hyödykeriskejä, joita sijoittajat harkitsevat tarkasti ennen futuurisopimuksen tekemistä. Yksi yleisimmistä käsiteltävistä ongelmista on hyödykkeen yksikköhintaan liittyvän riskin aste. Sijoittaja punnitsee tässä mahdollisia valuuttakurssimuutoksia tai paikallisten tai maailmanhintojen laskusuuntauksia, jotka voivat aiheuttaa sijoituksen heikon tuoton, ja määrittää, tuottaako futuurisopimus todennäköisesti riittävän tuoton perustellakseen riskin ottamisen.

Hyödykeriskin arviointi edellyttää myös, että pohditaan, kuinka suuri määrä riskiä on kaupassa. Harkitaan mahdollisia keskeytyksiä tuotannossa, mukaan lukien saatavilla olevan tuotteen vähenemisen vaikutus markkinoihin ja hyödykkeen hintaan. Samaan aikaan on myös tärkeää ottaa huomioon mahdollisuus, että tuotanto äkillisesti kasvaa, mikä ylittää kysynnän ja aiheuttaa raaka -aineiden hinnan laskun.

Poliittinen riski on kolmas osa, joka on otettava huomioon hyödykeriskiä arvioitaessa. Täällä tavoitteena on projisoida vaalien tulos tarkasti hyödykkeen suorituskykyyn markkinoilla ainakin futuurisopimuksen ajaksi. Tämä sisältää sellaisten häiriöiden sallimisen, joissa ehdokas, joka oli erittäin epätodennäköinen valituksi, todellakin kerää kansanäänestyksen, ja sen määrittäminen, mitä todennäköisesti tapahtuisi hyödykkeen hinnan kanssa, jos suosituimmat ehdokkaat voisivat vaalit.

Kuten kaikentyyppisten sijoitusten kohdalla, hyödykeriski edellyttää, että sijoittajat tarkastelevat tarkasti kaikkia tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti hyödykkeen suorituskykyyn missä tahansa futuurisopimuksen vaiheessa. Arvioimalla tarkasti riskin asteen ja ennakoimalla tarkasti sopimuksen lopputuloksen heti, kun se on kutsuttu tai erääntynyt, sijoittajat voivat saavuttaa ponnistelujensa terveyden. Jos nämä ennusteet ovat virheellisiä tai niissä ei oteta huomioon asiaankuuluvia tietoja, epäonnistumisen mahdollisuus kasvaa ja todennäköisyys menettää rahaa tuoton ansaitsemisen sijaan on suurempi.