Pätevä luottamus on luottamusjärjestely, jossa edunsaajan elinajanodote on tärkeässä asemassa määritettäessä, miten luottamusvalvoja jakaa varoja. Elinajanodotteen huomioon ottaminen auttaa määrittämään vaaditun vähimmäisjaon eli RMD: n ja ohjaa järjestelmänvalvojaa maksamaan kuukausittaisia korvauksia edunsaajalle tai suorittamaan säännöllisiä maksuja edunsaajan tai hänen hyväkseen laatimaan eläkejärjestelmään. Luottamuksen määrittämiselle on rajoituksia, erityisesti suhteessa edunsaajan asemaan tai maksujen vastaanottamiseen käytettävän eläkejärjestelmän asemaan.
Vaikka vastaavia luottamustilanteita löytyy monista maailman maista, pätevän luottamuksen tunnistaminen liittyy yleensä luottamussopimusten luomiseen ja hallintaan Yhdysvalloissa. Luottamuksen rakenteen on sellaisenaan noudatettava Internal Revenue Servicen (IRS) antamia määräyksiä. IRS -standardien noudattaminen auttaa varmistamaan, että eläkerahastoihin tai tileille suoritetuista maksuista ei peritä samoja veroja kuin maksuista, jotka suoritetaan kuukausikorvauksena luottamuksen saajalle.
Eri tyyppisiä trusteja voidaan nimetä hyväksytyiksi trusteiksi olettaen, että ne täyttävät IRS -standardien voimassaolon. Tämä tarkoittaa, että hyväksytyn luottamuksen on oltava IRS: n asettamien standardien mukainen ja sitä on hallinnoitava verotoimiston antamien ohjeiden mukaisesti. Jos luottamus ei täytä näitä normeja, sillä ei todennäköisesti ole edullisia veroetuja. Tämän seurauksena edunsaaja joutuu maksamaan veroja kaikista maksuista, myös niistä, jotka on tehty IRS: n hyväksymiin eläkejärjestelyihin.
Luottamuksen on myös täytettävä peruuttamattomuuden normit voidakseen saavuttaa pätevän aseman. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoitusrahaston varoja ei voida siirtää halutessaan luottamusjärjestelyyn ja ulos. Hyväksytyn luottamuksen vakaus tarkoittaa, että ei ole epäilystäkään luottamuksesta saatujen maksujen tilasta, koska varat, joita käytetään näiden voittojen tuottamiseen, ovat samat verojaksolta toiselle.
Yksi tekijä, joka erottaa pätevän luottamuksen muista kiinteistösuunnittelun muodoista, on edunsaajan elinajanodotteen huomioon ottaminen. Kun tämä tekijä otetaan huomioon, on paljon helpompaa yhdistää luottamusomaisuuden arvioitujen tulojen ja niiden vuosien lukumäärän välinen suhde, jota nämä varat käytetään rahoituksen saamiseen rahoituksen saajalle. Tämän suhteen laskeminen auttaa määrittämään RMD: n ja mahdollistaa vähimmäismäärän asettamisen luottamuksesta joka kalenterivuosi. Tämä ei estä säätiötä myöntämästä lisää varoja tiettynä vuonna, jos varojen tuotto mahdollistaa sen. RMD: n perustaminen auttaa asettamaan vähimmäismäärän, jonka edunsaaja voi kohtuudella odottaa saavansa suoraan tai talletuksena hyväksyttyyn eläkejärjestelyyn kyseisen vuoden aikana.