Osakeindeksit luotiin seuraamaan osakemarkkinoiden tai markkinasektorin yleistä kehitystä. Ostajat, jotka sijoittavat näihin indekseihin sisältyviin osakkeisiin, harjoittavat indeksisijoittamista. Tällaisen sijoittamisen tavoitteena on sovittaa yhteen tietyn indeksin tuloskehitys.
Osakeindeksit ovat yksinkertaisesti luetteloita osakkeista. Ihmiset eivät voi sijoittaa suoraan indeksiin. Sijoittajat voivat ostaa sijoitusrahastoja ja pörssilistattuja rahastoja (EFT), jotka sisältävät kaikki tietyssä indeksissä luetellut osakkeet.
Sijoittajat haluavat monistaa suosittuja indeksejä salkkuissaan. Näitä ovat S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ-100 ja Russell 2000. Sijoittajat valitsevat indeksin, jota haluavat seurata, ja löytävät indeksin peilaavan rahaston.
Indeksiin sijoittaminen on yksinkertaisempaa kuin yksittäisten osakkeiden ostaminen. Sijoittajien ei tarvitse suorittaa monimutkaista analyysiä päättääkseen, mitä osakkeita ostaa. Rahasto ostaa automaattisesti indeksissä luetellut osakkeet.
Sijoitusrahastot ja EFT: t ostetaan ja myydään eri tavalla. Sijoitusrahastot käyvät kauppaa tiskillä, eikä niitä ole listattu pörssissä. Tämän seurauksena välitystiliä ei tarvita sijoitusrahastojen ostamiseen. Sijoitusrahastojen osakkeiden hinnat lasketaan kerran päivässä. Tätä hintaa kutsutaan substanssiarvoksi (NAV). Sijoitusrahastoilla on yleensä vähimmäissijoitusvaatimus.
Koska indeksirahaston hoitajan ei tarvitse tutkia, mitä osakkeita ostaa, indeksirahastoilla on yleensä alhaisemmat käyttömaksut kuin muilla sijoitusrahastoilla. Jotkut indeksiinvestoinneissa käytetyt sijoitusrahastot veloittavat ostajalta ennakkomaksun, jota kutsutaan kuormaksi. Saatavilla on myös kuormittomia varoja, joilla ei ole ennakkomaksuja tai muita myyntimaksuja.
Kaikki EFT: t, mukaan lukien indeksisijoituksiin käytetyt, käydään kauppaa pörssissä muiden osakkeiden tapaan. EFT -osakkeilla ei lasketa päivittäistä nettoarvoa. EFT -osakekurssit muuttuvat koko päivän kaupankäynnin määrän mukaan.
EFT: n ostamiseen tarvitaan välitystili. Osakevälittäjäpalkkiot koskevat kaikkia EFT -kauppoja. Toisin kuin rahasto -osuudet, EFT: t voidaan ostaa marginaalilla ja myydä lyhyeksi. Sijoittajat voivat päättää, kuinka paljon osakkeita he haluavat ostaa. Indeksiin sijoittamiseen käytettävien EFT -osakkeiden ostamiseen ei vaadita vähimmäissijoitusta.
Sijoittajat voivat verrata sijoitusrahastojen ja EFT -indeksisijoitusten vuosikustannuksia. Jokainen rahasto perii vuosittaisia toiminta- ja muita maksuja. Näitä maksuja kutsutaan rahaston kulusuhteeksi. Yleensä sijoittajat suosivat rahastoja, joiden kulusuhde on pienempi.