Niille, jotka ovat kiinnostuneita saamaan samat tulokset kuin osakemarkkinat viime vuosisadalla ilman yksittäisten osakkeiden valinnan vaivaa, on indeksirahastoja. Viime vuosisadan aikana markkinat ovat osoittaneet yleistä arvon nousua, vaikka taantumien ja masennusten kustannukset on otettu huomioon. Jokainen, joka on investoinut jatkuvasti vuosien varrella, olisi palkittava komeasti pitkällä aikavälillä, koska he eivät nosta rahaa talouskriisi tai taantuma. Osakemarkkinat koostuvat tuhansista yksittäisistä osakkeista, jotka ovat sekä nousseet että laskeneet, ja oikeiden osakkeiden valinta ei ole helppo tehtävä; indeksirahasto yksinkertaistaa tätä prosessia sallimalla sijoitukset koko indeksiin.
Pörssiindeksi
Tämäntyyppinen rahasto vastaa yhden osakemarkkinaindeksin liikettä, joista on valittavissa yli 1,000. Kaksi yleisimpiä indeksejä, joita mainitaan määritettäessä, ovatko markkinat nousussa vai laskussa kyseisenä päivänä, ovat Dow Jones Industrial Index ja NASDAQ Composite Index, joka tunnettiin alun perin nimellä National Association of Securities Dealers Automated Quotations. Dow Jones koostuu 30 suurimmasta ja vakiintuneimmasta yrityksestä, kuten American Express, Kraft Foods, Microsoft ja Wal-Mart, ja se perustettiin yli 100 vuotta sitten, kun taas NASDAQ on sähköinen pörssi ja yleensä turvapaikka nopeasti muuttuville teknologiavarastoille. S&P 500 on toinen indeksi, johon usein viitataan ja jolla on saatavilla indeksirahasto -osuuksia.
Miten se toimii
Osakemarkkinaindeksin vastaamiseksi jokainen rahasto -osake koostuu suhteellisesta määrästä osakkeita kustakin indeksiin kuuluvasta yhtiöstä. Indeksirahasto eroaa myös sijoitusrahastoista siinä mielessä, että niitä ei hoideta; he seuraavat sokeasti indeksiä, hyvässä tai pahassa. Kaava määrittää, mitkä osakkeet ostaa, kun taas sijoitusrahastoa hallinnoi aktiivisesti rahanhoitaja, joka päättää, kuinka paljon kustakin osakkeesta ostaa. Indeksirahasto vähentää merkittävästi kuluja ilman asiantuntijoita maksamaan, ja lisäbonuksena indeksirahasto ylittää yleensä sijoitusrahastot pitkällä aikavälillä.
Haitat
Indeksirahaston haittapuolena on kuitenkin se, että se on suunniteltu täsmälleen vastaamaan indeksiä, johon se perustuu, mikä tarkoittaa, että ne eivät ole täysin turvallisia vaihtoehtoja osakkeiden valinnalle käsin. Aina kun markkinat laskevat, indeksirahasto seuraa lähes varmasti. Jotkut sijoittajat uskovat, että on parasta jättää sijoitusrahastot paikoilleen, kun ne laskevat toivoen, että ne toipuvat seuraavien vuosien aikana, kun taas toiset päättävät vetää rahat pois rahastosta ja käyttää toista sijoitusstrategiaa.
Lisäksi koska indeksirahasto vastaa markkinoita sen sijaan, että yrittäisi voittaa niitä, valtavat voitot ovat epätodennäköisempää. Toisaalta rahasto tarjoaa tyypillisesti tasaista kasvua pitkällä aikavälillä pienemmällä riskillä.