Inhimillisen pääoman ja inhimillisen kehityksen välinen suhde on se, että kaikki inhimilliseen pääomaan tehtävät investoinnit johtavat inhimilliseen kehitykseen. Toisin sanoen inhimillinen pääoma edistää inhimillistä kehitystä. Inhimillisellä pääomalla tarkoitetaan kaikkia niitä tekijöitä, jotka voivat parantaa henkilön kokemusta, tietämystä, terveyttä ja moraalia. Tällaista inhimillistä pääomaa voidaan tallettaa sekä epävirallisten että muodollisten ihmisten koulutuksen ja erilaisten terveydenhuoltomenetelmien avulla.
Inhimillinen pääoma ja inhimillinen kehitys liittyvät toisiinsa tavalla, jolla inhimillisen pääoman lisääminen antaa yksilölle mahdollisuuden luoda parempi elämä. Esimerkiksi insinööriksi koulutettu henkilö on talletettu inhimilliseen pääomaan, jolla hän voi ansaita elantonsa. Käyttämällä opittuja ja hiottuja taitoja osana inhimillisen pääoman parantamisprosessia tämä henkilö luo olosuhteet, jotka helpottavat edelleen kehitystä kyvyn avulla ansaita rahaa ja elää itsenäistä ja mukavaa elämää. Ihmiset, jotka käyvät työssä jatkokoulutusta osana inhimillistä pääomasijoitustaan, voivat myös lisätä ansaintamahdollisuuksiaan. Vaikka nämä edut ovat yksilöllisiä, inhimillinen pääoma ja inhimillinen kehitys liittyvät myös yleisemmin.
Joku, jolla on runsaasti inhimillistä pääomaa, voi käyttää tätä tietopakettia, ei vain oman inhimillisen kehityksensä vaan myös yhteisön ja jopa koko maailman kehittämiseksi. Esimerkkejä ovat korkeasti koulutetut tutkijat, jotka käyttävät tietämystään, kokemustaan ja koulutustaan rokotteiden ja parannuskeinojen kehittämiseen erilaisiin sairauksiin. Tämä on suora yhteys inhimillisen pääoman ja inhimillisen kehityksen välillä, koska tällainen lääketiede voi auttaa ehkäisemään ja hoitamaan erityyppisiä sairauksia.
Samassa mielessä ihmiset, joilla on intensiivisiä investointeja inhimilliseen pääomaan, voivat myös käyttää tietämystään yhteisön kehittämiseen esimerkiksi talouden, tekniikan, taiteen ja lain alalla. Kaikki nämä panokset yhteiskunnalle auttavat viemään sitä eteenpäin ja ovat seurausta yksilöiden inhimillisestä pääomasta. Myös hyvän moraalin juurruttaminen yksilöihin osoittaa yhteyden inhimillisen pääoman ja inhimillisen kehityksen välillä, koska tällainen investointi auttaa vähentämään rikollisia taipumuksia ja estämään yhteiskunnan heikkenemistä.