Institutionaalinen sijoittaja (II) on suuri yhteisö, jolla on käytössään huomattava joukko sijoituksiin käytettäviä varoja. Institutionaaliset sijoittajat tekevät sijoituksia muiden puolesta, ja he ovat markkinoilla merkittävä voima, ja niiden osuus on yli 70% kaupankäynneistä jokaisena päivänä useimmilla rahoitusmarkkinoilla. Läheinen käsite on ulkomainen institutionaalinen sijoittaja (FII), yhteisö, joka tekee sijoituksia ulkomaisille rahoitusmarkkinoille, kuten brittiläinen institutionaalinen sijoittaja, joka sijoittaa Intiaan.
Investointipankit, välityslaitokset, sijoitusrahastot, vakuutusyhtiöt, korkeakoulujen sijoitusrahastot, eläkerahastot ja hedge -rahastot ovat kaikki esimerkkejä institutionaalisista sijoittajista. Nämä organisaatiot yhdistävät suurten ihmisten rahoitusosuudet ja tekevät sijoituksia markkinoille niiden ihmisten puolesta, jotka ovat osallistuneet rahastoon. Esimerkiksi eläkerahasto kerää maksuja työntekijöiltä ja ammattiliiton jäseniltä ja sijoittaa ne yhteen. Sijoitusvalinnat sanelevat sijoituspalveluyrityksen työntekijät, ja nämä työntekijät käyttävät erilaisia taitoja määrittääkseen, miten ja milloin varoja tulisi sijoittaa.
Etuna huomattavan taloudellisen tuen saatavuudessa on se, että institutionaalinen sijoittaja voi luoda hyvin monipuolisen salkun, mikä vahvistaa sen taloudellista asemaa. Koska nämä sijoittajat käyvät kauppaa suurilla rahasummilla, he saavat myös etuuskohtelun ja voivat saada erikoiskorkoja, joita ei aseteta suuren yleisön saataville. Institutionaalisilla sijoittajilla voi myös olla valtava vaikutus markkinoihin ja yksittäisten yritysten vakavaraisuuteen, koska heillä on niin paljon taloudellista valtaa.
Rahoitusmääräyksiä sovelletaan institutionaalisiin sijoittajiin eri tavalla kuin muihin markkinoiden toimijoihin. Pääsääntöisesti niihin sovelletaan vähemmän sääntelyä, eivätkä ne ole yhtä suojattuja kuin kuluttajat. Sääntelysuojaa pidetään vähemmän välttämättömänä, koska institutionaalisten sijoittajien on määrä valvoa itseään ja hallita sijoituksiaan viisaasti, vaikka kaikki rahoitusmarkkinoista kiinnostuneet eivät välttämättä ole omaksuneet tätä lähestymistapaa sääntelyyn.
Ihmisille, joilla ei ole kokemusta markkinoilla, institutionaalisen sijoittajan kanssa työskenteleminen voi tuottaa sijoituksille parempaa tuottoa kuin itsenäinen sijoittaminen. Institutionaaliset sijoittajat suojaavat asiakkaitaan markkinoiden epävakauksilta ja voivat joskus tuottaa erittäin korkean tuoton. Sijoitusten valvonnan puute merkitsee kuitenkin myös sitä, että kuluttajat eivät voi muokata investointiensa suuntaa, ja tämä saattaa altistaa heidät riskeille, jos niiden puolesta sijoittavat yritykset eivät tunnista markkinatrendejä.