Intervallirahasto on eräänlainen sijoitusmahdollisuus, joka yhdistää eri näkökohdat, jotka yleensä liittyvät muihin avoimen ja suljetun sijoitusrahaston tyyppeihin. Lopputuloksena on, että tämäntyyppinen rahasto tarjoaa useita etuja, jotka liittyvät suljettuun rahastoon, mutta tarjoaa myös mahdollisuuden myydä ja lunastaa tiettyjä pisteitä tai aikavälejä rahaston elinkaaren aikana. Tämä lähestymistapa antaa sijoittajille mahdollisuuden tuottaa hyötyä sijoituksesta ja samalla mahdollisuuden myydä tai lunastaa rahasto, jos on jonkin verran huolta aikavälirahastossa olevien varojen tulevasta kehityksestä.
Intervallirahaston ominaisuudet sisältävät tyypillisesti joitakin houkuttelevampia piirteitä muuntyyppisistä sijoitusrahastoista, mukaan lukien sijoitusrahastot. Vaikka aikavälijärjestely katsotaan teknisesti suljetuiksi rahastoiksi, se sallii sijoittajien myydä tai lunastaa omaisuuserän ennalta määrättyinä ajanjaksoina. Lisäksi rahastolla ei käydä kauppaa minkäänlaisilla jälkimarkkinoilla, jotka eroavat perinteisemmistä suljetuista rahastoista. Lisäksi lisäosakkeiden ostaminen on sallittua melkein milloin tahansa sen sijaan, että sijoittajat voisivat ostaa osakkeita vain tiettyinä aikoina.
Intervallirahastolla rahaston ylläpitäjät laajentavat ajoittain takaisinostotarjouksia sijoittajille. Nämä tarjoukset perustuvat yleensä nykyisiin markkinahintoihin, ja ne voivat olla korkeampia tai pienempiä kuin mitä sijoittajat alun perin maksoivat osakkeista. Lisäksi tarjous ei voi ulottua kaikkiin tietyn sijoittajan hallussa oleviin osakkeisiin. Useammin tarjouksissa määritetään tietty määrä osakkeita, jotka rahasto ostaa takaisin tietyllä osakekohtaisella kurssilla. Sijoittajilla ei ole velvollisuutta hyväksyä näitä tarjouksia ja he voivat halutessaan hylätä ne osakkeiden pitämisen hyväksi seuraavaan tarjouskierrokseen saakka.
Takaisinostotarjousten tiheys intervallirahastossa riippuu rahaston rakenteesta, mahdollisista kauppalaeista ja -määräyksistä, jotka saattavat säännellä tämän tyyppisiä sijoitusmahdollisuuksia, sekä perusteista muuttaa rahaston perustamisasiakirjoissa mainittua taajuutta. rahoittaa. Vuositarjous löytyy lähes kaikentyyppisistä intervallirahastoista, ja monet tarjoavat tarjouksia niin usein kuin neljännesvuosittain tai puolivuosittain. Riippuen siitä, miten aikavälirahasto toimii, sijoittajat voivat yksinkertaisesti pitää kiinni siitä, mitä heillä on, ostaa ajoittain lisäosakkeita tai hyödyntää takaisinostomahdollisuuksia ja kohdistaa myynnistä saadut rahat muuntyyppisille rahastoille. sijoitukset.