Sijoitusteoria on käsite, joka perustuu useiden eri sijoitusprosessiin liittyvien tekijöiden huomioon ottamiseen. Ihannetapauksessa teoria käsittää tarkan tarkastelun monista eri tekijöistä sen määrittämiseksi, miten valita oikeat investoinnit tiettyyn päämäärään tai tarkoitukseen. Vaikka investointiteoriaan on olemassa lähestymistapoja, joihin liittyy useiden muiden teorioiden käyttäminen osana prosessia, jotkut taloustieteilijät jakavat tehtävän neljään alueeseen, jotka melkein kuka tahansa voi ymmärtää.
Sijoitusteorian ensimmäinen keskeinen tekijä liittyy sijoitussalkun tavoitteisiin. Määrittelemällä, miten salkkua hajautetaan samalla tasapainottamalla hajauttaminen yksittäisten arvopapereiden tyypin kanssa, ajatuksena on suojata sijoittajaa yhden markkinan taantumilta tarjoamalla arvon nousua muiden omistusten kanssa. Tämä tekijä, joka tunnetaan nykyaikaisena salkkuteoriana, on avain sijoitusprosessiin sijoittajille, joilla on erityiset tavoitteet salkun tuottamista tuloista.
Toinen tärkeä sijoitusteorian näkökohta liittyy sijoitusten arviointiin riskin ja mahdollisen tuoton perusteella. Tässä ajatuksena on auttaa sijoittajaa keskittymään vaihtoehtoihin, jotka sisältävät hyväksyttävän määrän riskiä ja tarjoavat samalla suurimman tuoton. Tämä elementti on pääomapohjaisen hinnoittelumallin perusta, ja sillä voi olla suuri vaikutus siihen, tekeekö sijoittaja oikeat valinnat salkkuunsa vai ei. Samanlainen lähestymistapa, joka tunnetaan nimellä arbitraasihinnoitteluteoria, keskittyy enemmän tiettyyn sijoitusvaihtoehtoon liittyvän riskin arvioimiseen, mutta sen tarkoituksena on silti auttaa sijoittajaa päättämään, onko mahdollinen tuotto tietystä optiosta johtuvan volatiliteetin arvoinen.
Hyvin muotoiltu sijoitusteoria ottaa huomioon myös saatavilla olevan tiedon määrän sekä sijoitusvaihtoehdosta että niiden markkinoiden tai markkinoiden yleisestä tilasta, joilla optiolla käydään kauppaa. Tämä käsite, joka tunnetaan tehokkaiden markkinoiden hypoteesina, pitää tätä käsitettä siitä, että sijoittajan on saatava kaikki tiedot, jotka ovat tärkeitä optio -oikeuden pitämistä, ostamista tai myyntiä koskevan päätöksen tekemisessä, jotta markkinat olisivat todella tehokkaita. Koska investointien historian, nykyisen tilan ja mahdollisten tulevien riskien tunteminen on avain viisaiden valintojen tekemiseen, sijoittajan on selvitettävä, onko tämä tehokas markkinoiden tilanne olemassa, ennen kuin hän päättää osallistua tiettyyn sijoitukseen .
Pohjimmiltaan sijoitusteoriassa on kyse tietoon perustuvista sijoituspäätöksistä. Kun otetaan huomioon sijoittajan tavoitteet, on mahdollista rakentaa salkku, joka auttaa saavuttamaan nämä tavoitteet. Jotta voisimme valita viisaasti oikeat sijoitukset, on tärkeää tietää kaikki investoinnista tiedettävät tiedot ja markkinat, joilla sillä käydään kauppaa. Sijoitusteorian kehittäminen, joka kattaa kaikki nämä tekijät, lisää merkittävästi menestymismahdollisuuksia ja auttaa sijoittajaa välttämään sijoitusvaihtoehtoja, jotka eivät ole hänen edun mukaisia.