Yksi yleisimmistä menetelmistä, joita ihmiset käyttävät säästääkseen rahaa eläkkeelle, on henkilökohtainen eläketili (IRA). Yhdysvaltain hallitus on tarjonnut verokoodin kautta kannustimia IRA: iden käyttöön, mikä tekee niistä arvokkaan välineen eläkesäästöjen keräämiseen. Kun henkilö lopettaa rahan laittamisen IRA: han ja alkaa nostaa rahaa siitä, näitä nostoja kutsutaan IRA -jakeluiksi. Perinteisen IRA: n avulla jaksollinen IRA -jakelu voidaan ottaa ilman seuraamuksia, kun tilin omistaja täyttää 59.5 vuotta.
IRA -jakelu voidaan tosiasiallisesti ottaa käyttöön milloin tahansa, vaikka rangaistus yleensä sovelletaan, jos tämä tehdään liian aikaisin. Mahdollista poistumista IRA: sta pidetään verotettavana tulona, mutta tämä ei tarkoita sitä, että tiettyä veromäärää ei voida välttää IRA: n avulla. Esimerkiksi henkilö voi maksaa suuren osan vuosituloistaan IRA: han tietyn dollarin summaan asti. Nämä maksut voidaan tehdä ennen veroja olevilla varoilla, mikä tarkoittaa, että henkilö voi mahdollisesti sijoittaa itsensä alempaan tuloveroon osallistumalla IRA: han.
Edellä mainitussa tapauksessa henkilö jää yleensä eläkkeelle tietyssä iässä ja alkaa vetäytyä IRA: sta. Hänen IRA -jakautumistaan pidetään verotettavana tulona, mutta hänen jakautumisensa on todennäköisesti pienempi kuin hänen tulonsa työskennellessään. Tämä asettaa hänet jälleen suhteellisen alhaiseen veroluokkaan, varsinkin jos hänen IRA -jakaumansa edustaa suurta osaa hänen tuloistaan. Tämä kaikki säästää tuolta henkilöltä suuren määrän veroja hänen elämänsä aikana.
Henkilö voi ottaa IRA-jakelun rangaistuksetta, kun hän on saavuttanut 59.5 vuoden iän. Tämän henkilön on myös aloitettava jakelu viimeistään 1. huhtikuuta vuonna, jolloin hän täyttää 70.5 vuotta. Tässä vaiheessa tietty vähimmäismäärä, jota kutsutaan vaadittavaksi vähimmäisjakoksi, on nostettava verolainsäädännön mukaisesti.
Tämä kaikki pitää paikkansa useimpien IRA: iden tapauksessa. Roth IRA: lla puolestaan on vähemmän rajoituksia sille, mitä rahalla voidaan tehdä ja mitä ei, kun se on tilillä. On kuitenkin syytä huomata, että Roth IRA: n maksut on suoritettava verojen jälkeisillä dollareilla.
On olemassa tiettyjä tilanteita, joissa henkilö voi ottaa IRA -jakelun ennen kuin se normaalisti sallitaan. Näitä poikkeuksia ovat nostot sairausvakuutuksen maksamiseksi, kun henkilö on työtön, ja tietyt pätevät koulutuskulut. IRA: t tarjoavat myös vähän tunnettua lisäetua: IRA-varat on suojattu siinä tapauksessa, että tilin omistajasta tulee velallinen konkurssimenettelyssä.