Kun lainanottaja päättää luopua asuntolainojen maksuista ja palauttaa avaimet pankille ennen kuin pankilla on mahdollisuus sulkea omaisuus, tämä tunnetaan nimellä “jingle mail” viitaten ääneen, että kirjekuori avaimia täynnä tehdä, kun se saapuu pankkiin. Subprime -asuntolainakriisi aiheutti räjähdyksen jingle -postissa, kun lainanottajat ymmärsivät, etteivät pysty maksamaan asuntolainojaan ja menettävät nopeasti pääomaa kodeissaan. Sulkemisprosessin sijasta jotkut ihmiset päättivät luovuttaa avaimet aikaisin.
Pankit käyttävät termejä, kuten “vapaaehtoinen sulkeminen” ja “vähentynyt motivaatio säilyttää hallussapito” kuvaamaan jingle mail -ilmiötä, ja vuonna 2008 se alkoi olla vakava ongelma lainanantajille. Suurin osa lainanantajista käsittelee rahaa, ei hallinnoi kiinteistöjä, ja äkillinen suurten hallittavien kiinteistövarastojen ilmestyminen oli ongelmallista monille pankeille. Kiinteistöjen arvojen lasku ja ankarammat lainausstandardit tekivät myös pankeille haastavammaksi purkaa onnettomien lainanottajien pyytämät kiinteistöt.
Lainanottajille asuntolainasta poistumisella on joitain etuja, vaikka sillä on myös vakavia vaikutuksia. Jingle -postipaketissa lähettäminen auttaa lainanottajia välttämään sulkemismenettelyn näkymistä luottotiedoissaan, mutta lainaa pidetään edelleen maksukyvyttömänä, mikä vaikeuttaa lainan ottamista tulevaisuudessa. Ensisijainen etu jingle -postille joidenkin lainanottajien silmissä on, että sen avulla he voivat päästä pois kiinnityksestä heti, kun he ymmärtävät, että asuntolainaa ei voida maksaa, mikä varmistaa, että he eivät maksa enemmän maksuja häviävästä ehdotuksesta.
Tähän liittyvä käsite on käteinen avaimia varten, jossa pankki maksaa laiminlyöneelle lainanottajalle kodin vapauttamisen. Pankkeille jingle -posti ja käteinen avaimia varten ovat parempia kuin perinteiset sulkemismenettelyt, koska ne saavat yleensä kodin paremmassa kunnossa, mikä helpottaa myyntiä.
Lainaajalla on kaikenlaisia syitä turvautua jingle -postin lähettämiseen. Asuntojen hintojen lasku on yleinen syy, samoin kuin nousevat korot. Monet subprime -asuntolainakriisiin joutuneet lainanottajat päätyivät asuntolainoihin, joita he eivät voineet käsitellä, ja joissakin tapauksissa niiden pääoma kasvoi ajan myötä, mikä vaikeutti kiinnityksen maksamista. Kun subprime -asuntolaina yhdistetään työn menettämiseen tai äkilliseen kulujen nousuun, pyyhkeen heittäminen voi alkaa tuntua hyvältä vaihtoehdolta.