Johtoryhmä on yleensä ryhmä ihmisiä, jotka ovat suoraan mukana tekemässä suurinta osaa organisaation tärkeistä päätöksistä. Joissakin tapauksissa hallitus tunnetaan myös nimellä hallitus, ja yhtiön osakkeenomistajat valitsevat sen valvomaan yhtiön johtoa. Voi myös olla tilanteita, joissa johtokunta koostuu organisaation palkkaamista työntekijöistä ja työskentelee yhdessä toimitusjohtajan tai toimitusjohtajan kanssa toimintojen johtamiseksi. Tällä hallituksella on selvä vaikutus organisaation toimintaan ja menestymiseen.
Päätökset, joihin liittyy suuria summia ja jotka vaikuttavat moniin ihmisiin, tehdään joka ikinen päivä modernissa liike -elämässä. Näitä komento päätöksiä ei pidä tehdä kevyesti. Sellaisenaan organisaatiot, olivatpa ne sitten suuria rahaa ansaitsevia ryhmittymiä tai voittoa tavoittelemattomia varainkeräysryhmiä, valitsevat tarkasti ihmisiä, joiden tehtävänä on tehdä nämä päätökset. Useimmissa tapauksissa pieni ryhmä ihmisiä, jotka tunnetaan nimellä johtokunta, ovat suoraan vastuussa organisaation yleisestä johtamisesta.
Johtoryhmän muodostamiseen on yleensä kaksi tapaa. Joskus tämä hallitus toimii yrityksen osakkeenomistajien käskystä. Tässä tapauksessa hallitus toimii roolissa, joka on yleensä enemmän valvottua kuin käytännön operatiivinen päätöksenteko. Tämä hallitus on yleensä vastuussa organisaation johdon palkkaamisesta ja irtisanomisesta, ja he kokoontuvat myös säännöllisesti varmistaakseen, että liiketoimintaa hoidetaan oikein.
Toinen tapa, jolla johtokunta tulee organisaation johtajaksi, on palkata. Tässä tapauksessa hallitus koostuu usein eri osastojen johtajista. Esimerkiksi yrityksellä voi olla toimitusjohtaja, joka on lopullinen päätöksentekijä, mutta hänen kanssaan voivat liittyä hallitukseen myös osastojen varapuheenjohtajat, kuten markkinointi, henkilöstö, toiminta, turvallisuus ja niin edelleen.
Riippumatta siitä, miten johtoryhmä on järjestetty, hallituksen jäsenille annetut tehtävät ovat erittäin tärkeitä. Siten jäsenet saavat yleensä korkeaa palkkaa työstään, toisinaan organisaation korkeimmin palkattuja työntekijöitä. Heille myönnetään usein etuja, kuten erityisiä optio -oikeuksia. Liiallisesta korvauksesta vastineeksi heidän työnsä valvoo usein voimakkaasti, ei vain organisaatioon liittyvien ihmisten, vaan myös suuren yleisön.